匯通財經(jīng)APP訊——10月7日，美元仍交投在七周高點附近，延續(xù)了上周五因強勁的美國就業(yè)數(shù)據(jù)以及中東地緣政治局勢緊張引發(fā)的漲勢。最新數(shù)據(jù)顯示，美元指數(shù)微升至102.60，持續(xù)吸引市場關(guān)注，凸顯出投資者對美聯(lián)儲政策路徑的重新評估。

就業(yè)數(shù)據(jù)引發(fā)美元強勢反彈

上周五（10月6日）發(fā)布的美國非農(nóng)就業(yè)報告為美元提供了強勁支撐。數(shù)據(jù)顯示，9月份就業(yè)人數(shù)創(chuàng)下六個月來的最大增幅，失業(yè)率下降，工資水平穩(wěn)步上升，這一系列數(shù)據(jù)展示了美國經(jīng)濟的韌性。與經(jīng)濟數(shù)據(jù)密切相關(guān)的市場預期隨之發(fā)生了重要轉(zhuǎn)變。市場逐漸降低了對美聯(lián)儲將在短期內(nèi)大幅降息的押注，推動了美元的上漲。

分析師指出，之前壓制美元的部分因素已出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)。例如，夏季以來的經(jīng)濟衰退擔憂逐漸緩解，市場對鴿派政策的預期也逐步減弱。知名分析師Francesco Pesole認為：“市場當前缺乏推動結(jié)構(gòu)性美元空頭倉位重建的動力?！?Pesole補充道，市場已經(jīng)逐步接受了美聯(lián)儲降息幅度有限的現(xiàn)實，盡管中東局勢可能不會進一步惡化，但市場普遍預期不會出現(xiàn)實質(zhì)性緩和。這意味著短期內(nèi)美元的支撐位相對穩(wěn)固。

美元走勢：觸及關(guān)鍵點位

美元指數(shù)在本周繼續(xù)鞏固漲勢，達到102.60的水平。這一數(shù)字接近上周五的七周高點102.69，顯示出美元在過去幾天內(nèi)的顯著回升。本周迄今，美元指數(shù)已上漲超過2%，為兩年來的最大周漲幅之一。值得注意的是，美元指數(shù)上周初曾略高于100，顯現(xiàn)出在100.00水平附近的堅實支撐。

三菱日聯(lián)金融集團(MUFG)指出，美元指數(shù)多次嘗試跌破100.00關(guān)口未果，這一趨勢類似于2023年7月的走勢。那時，美元指數(shù)試探性觸及100.00的水平后，隨即在接下來的三個月內(nèi)出現(xiàn)了強勁的反彈，漲幅高達7.8%。這種技術(shù)性反彈表明，當前的100.00關(guān)口將繼續(xù)充當美元的強力支撐位。

中東局勢：地緣政治風險增添不確定性

美元的強勢部分也受到地緣政治緊張局勢的推動。隨著以色列和黎巴嫩、加沙地帶之間的沖突升級，市場避險情緒上升。10月7日，以色列空襲了真主黨目標，進一步加劇了中東的緊張局勢。市場對該地區(qū)沖突擴大的擔憂推高了避險資產(chǎn)的需求，這使得美元作為全球儲備貨幣的地位更加凸顯。

分析師表示，中東局勢雖然不會直接導致美元繼續(xù)大幅走高，但短期內(nèi)避險情緒將為美元提供額外支撐。此外，美國國債收益率的上漲也強化了這一點。倫敦交易時段內(nèi)，美國10年期國債收益率一度創(chuàng)下兩個月新高，達到4.016%。

歐元承壓：財政政策短期難以提振

在美元強勢背景下，歐元兌美元微跌0.06%，報1.0970。雖然歐洲部分國家采取了積極的財政措施，試圖減少預算赤字，提升歐元區(qū)的主權(quán)信用度，但這些政策尚未能顯著提振歐元。

巴克萊分析師Farmakis表示，盡管意大利和法國采取了財政緊縮措施，但這些措施更多是長期性的，對歐元的短期表現(xiàn)影響有限。當前，歐元更多受到外部因素尤其是美元走強的壓制，歐元區(qū)經(jīng)濟增長放緩以及歐洲央行寬松政策的預期進一步削弱了歐元的吸引力。

日元大幅回落：經(jīng)濟政策和央行態(tài)度成關(guān)鍵

日元兌美元在10月7日下滑至149.10，為8月中旬以來的最低水平，隨后收窄跌幅至148.60附近。上周日元單周跌幅超過4%，為2009年以來的最大周跌幅。日元表現(xiàn)疲軟主要受新任首相石破茂言論的影響，市場認為日本央行可能會繼續(xù)維持超寬松的貨幣政策，這進一步打壓了日元。

短期內(nèi)，日元的走勢將繼續(xù)受日本國內(nèi)經(jīng)濟政策的主導，但在全球貨幣政策正?；谋尘跋拢赵鄬θ鮿莸木置婵赡艹掷m(xù)。技術(shù)面來看，日元在150.00關(guān)口附近仍面臨較強阻力，短期內(nèi)料將維持區(qū)間波動。

市場前瞻：美聯(lián)儲政策展望依舊關(guān)鍵

展望未來，市場關(guān)注焦點依然是美聯(lián)儲的政策路徑。雖然部分分析師預計美聯(lián)儲將在2025年前逐步開始降息，但短期內(nèi)的降息預期有所減弱。根據(jù)最新數(shù)據(jù)，市場認為美聯(lián)儲在11月會議上降息的概率為95%，而降息50個基點的可能性則大幅下降至5%。

知名機構(gòu)指出，近期的就業(yè)數(shù)據(jù)進一步強化了美聯(lián)儲在未來數(shù)月內(nèi)保持緊縮立場的可能性。即便考慮到最壞的經(jīng)濟下行情景，利率仍有小幅上行的空間。這種預期將繼續(xù)為美元提供支撐，尤其是在全球其他主要經(jīng)濟體增長放緩的背景下。

整體來看，美元近期的強勢反彈主要得益于強勁的美國就業(yè)數(shù)據(jù)和中東緊張局勢帶來的避險需求。技術(shù)面上，美元指數(shù)在100.00關(guān)口形成強支撐，短期內(nèi)料將維持高位震蕩。同時，歐元和日元的疲軟表現(xiàn)也為美元提供了額外動力。未來幾周，市場焦點將繼續(xù)集中在美聯(lián)儲的政策動向以及全球宏觀經(jīng)濟發(fā)展上，美元的前景仍具不確定性，但短期內(nèi)料維持強勢。