周三(10月9日)，現(xiàn)貨黃金重挫近15美元，美聯(lián)儲最新會議紀(jì)要出爐后，市場對于美聯(lián)儲11月維持利率不變的預(yù)期驟然升溫，這刺激美元走強(qiáng)，并打擊金價(jià)。

現(xiàn)貨黃金周三收盤重挫14.13美元，跌幅0.54%，報(bào)2607.71美元/盎司。金價(jià)盤中最低跌至2605.16美元/盎司。

FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，在美聯(lián)儲公布9月份會議紀(jì)要后，金價(jià)連續(xù)第六天下跌。聯(lián)邦公開市場委員會(FOMC)的會議紀(jì)要顯示，盡管所有與會者都贊成降息，但一些官員傾向于降息25個基點(diǎn)。

美聯(lián)儲9月貨幣政策會議紀(jì)要揭示美聯(lián)儲更深分歧。盡管最終投出反對票的僅有美聯(lián)儲理事鮑曼一人，但紀(jì)要表明決策層存在的分歧比幾乎一致通過的決定所顯示的要嚴(yán)重。

美聯(lián)儲在9月份會議上將基準(zhǔn)利率下調(diào)50個基點(diǎn)，但美聯(lián)儲主席鮑威爾在推動美聯(lián)儲作出降息50個基點(diǎn)的決定方面遭遇一些阻力，因?yàn)樗耐胖胁恢挂晃恢鲝堉幌抡{(diào)利率25個基點(diǎn)。

FOMC周三公布的9月17-18日會議紀(jì)要稱：“一些與會者表示，他們本更希望在本次會議上將目標(biāo)區(qū)間下調(diào)25個基點(diǎn)，還有另外幾人表示他們本也會支持那樣的決定。幾位與會者指出，下調(diào)25個基點(diǎn)將符合循序漸進(jìn)的政策正?；窂?，這樣做將使決策者在經(jīng)濟(jì)形勢發(fā)生變化時(shí)有時(shí)間來評估政策的限制程度?！?/p>

會議紀(jì)要還指出，官員們一致認(rèn)為：會議通過的更大幅度的降息不應(yīng)被視為對經(jīng)濟(jì)前景感到擔(dān)憂的信號，也不應(yīng)被視為美聯(lián)儲準(zhǔn)備迅速降息的信號。

在討論通脹發(fā)展時(shí)，與會者注意到，通脹率仍在一定程度上偏高，但幾乎所有與會者都認(rèn)為，最近的月度數(shù)據(jù)與通脹率持續(xù)回落至2%的趨勢一致。一些與會者表示，雖然食品和能源價(jià)格在總體通脹率下降方面發(fā)揮了重要作用，但在廣泛的商品和服務(wù)領(lǐng)域，價(jià)格上漲速度的放緩已經(jīng)變得更加明顯。

“美聯(lián)儲傳聲筒”Nick Timiraos表示，在上個月的會議上，美聯(lián)儲官員在降息幅度的問題上存在分歧，絕大多數(shù)人支持最終獲得批準(zhǔn)的更大幅度的50個基點(diǎn)的降息，但其他人支持更小幅度的25個基點(diǎn)的降息。

城堡證券利率交易全球主管Michael de Pass表示，強(qiáng)勁的美國經(jīng)濟(jì)和頑固通脹將推動美聯(lián)儲在今年余下時(shí)間僅再降息一次。他稱：“我敢說今年余下時(shí)間最終只會降息25個基點(diǎn)。市場暗示今年仍將降息50個基點(diǎn)。我們感覺有點(diǎn)過高，無論是從基本經(jīng)濟(jì)實(shí)力還是通脹方面的粘性來看。”

美聯(lián)儲紀(jì)要出爐后，CME的“美聯(lián)儲觀察”工具顯示，美聯(lián)儲11月降息25個基點(diǎn)的幾率從一天前的85.2%降至75.9%。這意味著一些市場參與者認(rèn)為美聯(lián)儲維持利率不變的可能性為24.1%，高于周二的14.8%。

美國國債收益率繼續(xù)上升，10年期美國國債收益率為4.062%，上漲5.5個基點(diǎn)。這支撐了美元，美元指數(shù)上漲0.42%，至102.90，這是自2024年8月中旬以來的最高水平。

關(guān)注美國CPI

Valencia表示，現(xiàn)在，交易員的關(guān)注點(diǎn)轉(zhuǎn)移到周四發(fā)布的美國消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)上。市場估計(jì)通脹將繼續(xù)降低。然而，如果通脹率高于預(yù)期，這將為美聯(lián)儲暫停寬松周期打開大門。

市場預(yù)計(jì)美國9月CPI同比增幅將從2.5%降至2.3%。9月CPI環(huán)比預(yù)計(jì)上升0.1%，升幅低于之前的0.2%。

美國9月核心CPI同比增幅預(yù)計(jì)維持在3.2%；9月核心CPI環(huán)比增幅預(yù)計(jì)從0.3%下降到0.2%。

投資者還關(guān)注初請失業(yè)金人數(shù)數(shù)據(jù)。預(yù)測顯示，10月5日當(dāng)周初請失業(yè)金人數(shù)為23萬，高于之前的22.5萬。

如何交易黃金

Valencia指出，由于交易員消化了美聯(lián)儲9月份會議紀(jì)要，金價(jià)擴(kuò)大在2630美元/盎司下方的跌幅，一度跌至2605美元/盎司的日低點(diǎn)。

盡管相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)的讀數(shù)好壞參半，并保持在看漲區(qū)域，但但短期勢頭為看跌。

Valencia稱，金價(jià)已重挫至2620美元/盎司。一旦跌破2600美元/盎司，金價(jià)將瞄準(zhǔn)心理關(guān)口2550美元/盎司，然后是50日簡單移動平均線(SMA)2537美元/盎司。一旦失守這些水平，金價(jià)下一個目標(biāo)就是2500美元/盎司。

(現(xiàn)貨黃金日線圖 )

另一方面，Valencia補(bǔ)充道，相反，如果黃金反彈，并收復(fù)2650美元/盎司，這將為金價(jià)挑戰(zhàn)2670美元/盎司鋪平道路，然后是今年以來的高點(diǎn)2685美元/盎司。