匯通財經(jīng)APP訊——周一（10月14日）亞市早盤，現(xiàn)貨黃金震蕩走弱，目前交投于2647.18美元/盎司附近。盡管美國通脹數(shù)據(jù)鞏固了下月降息的前景，美國PPI數(shù)據(jù)也暗示通脹前景依然有利，提升美聯(lián)儲11月降息預期，金價周五上漲逾1%，收報2657.02美元/盎司，同時中東地緣政治緊張局勢引發(fā)的避險需求也提振黃金。但美元指數(shù)持續(xù)反彈，目前守在近兩個月高位附近，令黃金多頭有所顧忌。



RJO Futures高級市場策略師Daniel Pavilonis稱："經(jīng)濟仍然相對強勁，美聯(lián)儲仍然處于一種矛盾之中，他們正在考慮降息，因為一些領域已經(jīng)明顯放緩，比如住房。"

美國 9 月生產(chǎn)者物價環(huán)比持平，暗示通脹前景依然有利，支持了美聯(lián)儲下月降息的預期。

Kitco Metals高級市場分析師Jim Wyckoff稱："生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)數(shù)據(jù)對貴金屬市場多頭利好，暗示美聯(lián)儲今年仍有望降息兩次，每次25個基點?！?br>
Pavilonis補充稱："由于地緣政治緊張局勢、通脹擔憂和大選的不確定性，預計到2025年黃金將達到3,000美元。

周一亞市，美元指數(shù)震蕩走高，目前交投于103.08附近，漲幅約0.15%，上周四匯價曾觸及103.18，為8也月日以來新高。

實物黃金方面，隨著即將到來的節(jié)日季吸引人們購買珠寶，本周印度黃金交易商兩個月來首次收取溢價。

本交易日經(jīng)濟數(shù)據(jù)相對較少，投資者需要留意上周末中國的CPI等數(shù)據(jù)的影響發(fā)酵，關注美國9月紐約聯(lián)儲1年通脹預期，留意地緣局勢相關消息和美聯(lián)儲官員講話。

另外，周一為哥倫布日，美國國債市場休市。日本為體育日，東京證券交易所休市。

本周將迎來歐洲央行利率決議和美國9月零售銷售數(shù)據(jù)，投資者需要重點關注。

技術面來看，本周金價偏向高位震蕩運行。

上周五出爐調(diào)查中，共有15位分析師參與，其中7位（占比47%）預計黃金價格將在未來一周上漲，2位（占比13%）預計價格下跌，其余6位（占比40%）持中立態(tài)度。在線調(diào)查中，共有157名散戶投資者參與投票，其中88名（占比56%）看多，43名（占比27%）看空，剩余26名（占比17%）預計價格將橫盤整理。

美國9月生產(chǎn)者物價意外環(huán)比持平，10月消費者信心下降

美國9月生產(chǎn)者物價環(huán)比持平，服務價格小幅上漲被商品價格下降抵消，這暗示通脹前景依然有利，支持美聯(lián)儲下月將再次降息的觀點。

美國勞工部上周五公布的數(shù)據(jù)顯示9月生產(chǎn)者物價指數(shù)(PPI)環(huán)比意外持平，周四數(shù)據(jù)顯示9月消費者物價指數(shù)(CPI)漲幅略高于預期。不過，個人消費支出（PCE）物價指數(shù)的一些組成部分小幅上漲，暗示9月核心通脹將會攀升。PCE物價指數(shù)是美聯(lián)儲青睞的通脹指標。

“我們預計下月將小幅降息25個基點，"凱投宏觀首席北美經(jīng)濟學家Paul Ashworth稱。"我們?nèi)匀活A計，核心價格通脹將繼續(xù)放緩，到明年初回到目標水平，但這一看法面臨的風險已不再偏向下行。"

美國勞工統(tǒng)計局表示，8月最終需求PPI環(huán)比漲幅確認為0.2%。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟學家此前預測環(huán)比上漲 0.1%。

9 月PPI同比上漲 1.8%， 8 月增幅為 1.9%。由于食品價格上升，9月消費者物價漲幅略高于預期。

大多數(shù)經(jīng)濟學家并不認為通脹回升是物價壓力再次加劇的跡象。9 月住房通脹明顯降溫。

盡管如此，高物價仍然影響著消費者對經(jīng)濟的看法。密西根大學上周五公布的調(diào)查顯示，10月消費者信心指數(shù)初值降至68.9，經(jīng)濟學家預測為70.8，9月終值為70.1。

消費者12個月通脹預期從9月的2.7%上升至2.9%。

各政黨支持者信心均下降，但共和黨支持者降幅更大。

PPI數(shù)據(jù)顯示，服務批發(fā)價格在 8 月環(huán)比上漲 0.4% 后，9 月又上漲0.2%。其中，存款服務價格上漲 3.0%。機械和車輛批發(fā)、家具零售、臺式和便攜式設備應用軟件出版以及服裝批發(fā)的價格也有所上漲。

PPI 和 CPI 數(shù)據(jù)公布后，經(jīng)濟學家估計 9 月核心 PCE物價指數(shù)環(huán)比上漲 0.2%，有可能四舍五入為 0.3%， 8 月為增長 0.1%。

不過，預計核心 PCE物價指數(shù) 的六個月年化增長率將從 8 月的 2.4% 放緩至 2.2%，這是一個下行趨勢的跡象。預計核心PCE物價指數(shù)9月將同比上漲2.6%，8 月漲幅為 2.7%。PCE 數(shù)據(jù)將于月底公布。

9月商品批發(fā)價格環(huán)比下降0.2%， 8 月為持平。能源價格繼 8 月下降 1.0%之后，9月又下降2.7%。汽油價格下降 5.6%。

剔除波動較大的食品和能源，商品價格連續(xù)第三個月上漲 0.2%。這讓人懷疑9月核心消費者商品價格反彈是否是一次性事件。

剔除食品、能源和貿(mào)易的核心PPI 在 8 月環(huán)比上漲 0.2% 之后，9月微漲0.1%。核心 PPI 同比增長 3.2%，8 月增幅為 3.3%。經(jīng)濟學家預計，最近在佛羅里達州和美國東南部大片地區(qū)肆虐的颶風不會對通脹產(chǎn)生實質(zhì)性影響。

美債收益率下跌，市場認為美聯(lián)儲11月降息幾成定局

美國國債收益率上周五下跌，此前顯示生產(chǎn)者物價環(huán)比持平的數(shù)據(jù)，以及消費者信心報告讓美聯(lián)儲仍處于勢將在下月貨幣政策會議上降息的道路上。

Thornburg Investment Management固定收益部門主管Christian Hoffmann表示，最近的美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)正在"制造混亂，并將讓人對美聯(lián)儲今后的行動產(chǎn)生懷疑"。

他指出，勞動力市場 "并沒有墜落懸崖的感覺"，而且 "現(xiàn)在就宣布通脹阻擊戰(zhàn)勝利肯定還為時過早"。

根據(jù)倫敦證交所集團(LSEG) 的計算，聯(lián)邦基金利率期貨市場認為下月降息25 個基點的概率為 95.6%，美聯(lián)儲將政策利率區(qū)間維持在 4.75%-5.0% 不變的概率為 4.4%。

期貨市場還認為，今年將降息約48 個基點，本周初的預期為 50 多個基點。市場預計美聯(lián)儲將在2025年降息約102個基點，上周五美國非農(nóng)就業(yè)報告公布前的預期為約200個基點。

布林肯：亞洲擔心中東沖突擴散，美國致力以外交手段阻止局勢升級

美國國務卿布林肯上周五表示，亞洲對中東沖突擴散的前景深感憂慮；而聯(lián)合國秘書長則呼吁盡一切可能避免黎巴嫩陷入"全面戰(zhàn)爭"。

中東沖突是周五在老撾(寮國)舉行的東亞峰會上的一個核心議題。布林肯在會上表示，面對伊朗為首的抵抗軸心，華盛頓致力以外交手段試圖控制局勢。

"美國一年來一直高度關注...防止這些沖突蔓延。我們每天都在為此努力。"布林肯在新聞發(fā)布會上說。"我們正非常努力地通過威懾和外交手段來防止這種情況發(fā)生。我們顯然也對加沙男女老少的困境深表關切。"

布林肯說，美國已向以色列強調(diào)滿足加沙人民人道主義需求的重要性。他并表示，因黎巴嫩敵對行動而被迫逃離的人們能夠重返家園符合以色列的利益。

東南亞國家聯(lián)盟(ASEAN/東盟)年度峰會還包括來自印度、中國、日本、美國、俄羅斯、韓國、澳洲和新西蘭的領導人和高級外交官以及聯(lián)合國秘書長古特雷斯的會面。

古特雷斯譴責以色列軍隊對瞭望塔的襲擊，兩名來自印尼的聯(lián)合國維和人員在襲擊中受傷。他表示這起事件違反國際法，絕不能重演。

古特雷斯說，中東地區(qū)任何戰(zhàn)火的蔓延都將對全世界產(chǎn)生極大的負面影響，并呼吁各方保持最大限度的克制。


（現(xiàn)貨黃金日線圖，來源：易匯通）

北京時間08:27，現(xiàn)貨黃金現(xiàn)報2647.44美元/盎司。