匯通財經(jīng)APP訊——CBOT持倉變動顯示，投資者對大豆、小麥的未來行情抱有一定信心，而玉米市場則受到收割季的壓力。市場情緒反映出出口需求對大豆價格的支撐、冬小麥干旱引發(fā)的供應(yīng)憂慮，以及亞洲市場對玉米的需求。未來幾天的天氣將進一步影響玉米與小麥?zhǔn)袌龅墓?yīng)條件，預(yù)計降水可能緩解部分作物的干旱狀況，但并不足以完全改變現(xiàn)狀。

根據(jù)匯通財經(jīng)觀察，海外交易商估算的結(jié)果顯示：
2024年10月30日當(dāng)日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機性凈空頭；增加CBOT大豆投機性凈多頭；增加CBOT小麥投機性凈多頭；CBOT豆粕未平倉多頭與未平倉空頭相同；增加CBOT豆油投機性凈多頭。

最新30個交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機性凈多頭；增加CBOT大豆投機性凈多頭；增加CBOT小麥投機性凈多頭；增加CBOT豆粕投機性凈空頭；增加CBOT豆油投機性凈多頭。
具體變動數(shù)據(jù)見圖表。



全球谷物、油籽和食用油出口市場招標(biāo)、采購概況：

大豆

2024年10月30日的大宗商品基金數(shù)據(jù)顯示，CBOT大豆投機性凈多頭增加。最新30個交易日中，CBOT大豆同樣增加了投機性凈多頭，這反映出投資者對大豆未來價格走勢的積極預(yù)期。當(dāng)前市場情緒較為樂觀，主要受到美國大豆出口的支撐。美國農(nóng)業(yè)部（USDA）公布的數(shù)據(jù)顯示，美國在2024/25市場年度內(nèi)，向中國銷售了132,000噸大豆，另外向未知目的地出售了相同數(shù)量的大豆。這種出口需求使大豆價格在持續(xù)四天的下跌后出現(xiàn)反彈。

10月30日，芝加哥期貨交易所（CBOT）最活躍的大豆合約Sv1上漲了11-1/4美分，收于每蒲式耳9.76-1/2美元。Brugler Marketing & Management的商品分析師Austin Schroeder表示，原油市場的復(fù)蘇同樣為豆油市場帶來了支撐，而大豆價格的反彈還受到小麥價格上漲的溢出效應(yīng)推動。

此外，國際招標(biāo)也反映出大豆市場的活躍情緒。全球多個市場的谷物、油籽及食用油出口需求增加，這不僅有助于穩(wěn)定大豆價格，也顯示出未來需求持續(xù)增長的可能性。然而，美國海灣地區(qū)CIF基差報價顯示，近月大豆駁船基差出現(xiàn)下滑，由于運輸成本下降，10月豆駁船交易價下調(diào)至期貨溢價110美分左右，稍早前還曾達到145美分。這顯示出成本因素對出口市場的壓力在增大，未來出口商可能更關(guān)注運輸費用對利潤的影響。

豆粕和豆油

豆粕市場基本面受到收割季供應(yīng)的影響，目前供應(yīng)趨穩(wěn)。最新的美國壓榨數(shù)據(jù)即將發(fā)布，市場預(yù)期2024/25年度豆粕出口銷售在10月24日當(dāng)周可達10-35萬噸。10月30日CBOT豆粕基準(zhǔn)12月合約SMZ24微跌20美分至每短噸301.60美元，延續(xù)前幾日的疲弱表現(xiàn)。

豆油方面，市場受到原油價格上漲的支撐，10月30日的CBOT豆油12月合約BOZ24上漲1.01美分，收于每磅43.81美分。商品分析師指出，原油市場的復(fù)蘇提升了豆油需求，并可能為未來的豆油價格帶來進一步支撐。

小麥

10月30日的數(shù)據(jù)顯示，CBOT小麥投機性凈多頭增多，過去30天同樣延續(xù)了凈多頭增長的態(tài)勢。這與美國冬小麥作物狀況不佳密切相關(guān)。美國農(nóng)業(yè)部本周報告，美國冬小麥作物僅38%處于良好到極佳狀態(tài)，遠(yuǎn)低于市場預(yù)期的47%。由于干旱，冬小麥的種植面臨困難。市場分析人士指出，盡管近期降水對作物有所幫助，但冬小麥的最終產(chǎn)量仍難以確定。

市場上，小麥招標(biāo)的消息也不斷增加。10月30日，約旦發(fā)布了采購12萬噸小麥的國際招標(biāo)通知，來自多個市場的招標(biāo)需求顯示出全球小麥?zhǔn)袌鰧ξ磥砉?yīng)存在一定擔(dān)憂。同時，美國硬紅冬小麥（HRW）現(xiàn)貨基差持穩(wěn)，但高蛋白等級小麥的溢價上升，表明國內(nèi)面粉廠商的需求強勁。K.C.的HRW小麥12月合約KWZ24漲幅反映了市場對后期供應(yīng)短缺的預(yù)期。

10月30日CBOT小麥期貨主力合約Wv1上漲2-3/4美分，收于每蒲式耳5.73-1/4美元。小麥的全球需求強勁，短期內(nèi)預(yù)計價格將保持堅挺。

玉米

玉米市場的表現(xiàn)受到收割進展的壓力，10月30日的大宗商品基金數(shù)據(jù)顯示，CBOT玉米投機性凈空頭增加。在過去30天中，CBOT玉米投機性凈多頭仍有所增加，市場需求依然旺盛。但隨著美國玉米收割的推進，市場價格承壓。10月30日的CBOT玉米主力合約Cv1下跌2-1/4美分，收于每蒲式耳4.11-1/2美元。

在國際市場上，韓國農(nóng)協(xié)（Nonghyup Feed Inc）在10月30日額外采購了65,000噸飼料玉米，這筆采購顯示出亞洲市場對玉米需求的增長。韓國主要飼料生產(chǎn)商的采購行為，可能為美國出口商提供支持，從而影響未來的玉米價格。

玉米基差報價的波動同樣反映出運輸成本的下降。10月30日，美國內(nèi)陸市場的玉米現(xiàn)貨基差穩(wěn)定略有上揚，尤其是內(nèi)布拉斯加州布萊爾和沿密西西比河的電梯站基差分別上升了5美分。CIF玉米駁船基差報價跌至期貨溢價89美分，而FOB報價則在未來幾月略有下降，這也表明出口需求正在面臨運輸方面的挑戰(zhàn)。

對于谷物市場的交易者而言，關(guān)注CBOT持倉變動和國際市場的招標(biāo)動態(tài)將是預(yù)測未來價格走勢的關(guān)鍵。國際招標(biāo)需求的增加，以及美國農(nóng)產(chǎn)品基差報價的波動，均表明了全球供應(yīng)鏈的變化對谷物市場的潛在影響。