匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周三(11月6日)全球市場(chǎng)風(fēng)云突變，美元在特朗普宣布贏得美國(guó)大選后迅速攀升，達(dá)到四個(gè)月以來的高點(diǎn)。其他貨幣和大宗商品則受挫，黃金和原油市場(chǎng)承壓下跌，展現(xiàn)出顯著的“特朗普交易”效應(yīng)。以下是今晚黃金、外匯和能源市場(chǎng)的最新看點(diǎn)及分析。

匯市：美元大漲，非美貨幣普遍承壓

在特朗普宣稱勝選的消息刺激下，美元指數(shù)上漲1.46%，至104.9222點(diǎn)，這是自2023年3月以來的最佳單日表現(xiàn)，并且盤中一度觸及105.3227高點(diǎn)。交易員們對(duì)特朗普的財(cái)政、關(guān)稅和移民政策預(yù)期激增，認(rèn)為這可能引發(fā)通脹并推高美國(guó)國(guó)債收益率。北歐聯(lián)合銀行首席分析師尼爾斯·克里斯滕森指出，“市場(chǎng)反應(yīng)非常強(qiáng)烈，美元大幅上漲。”他進(jìn)一步補(bǔ)充道，這一財(cái)政政策預(yù)期和緊張的勞動(dòng)力市場(chǎng)帶來的通脹壓力，將推動(dòng)美元繼續(xù)走高。



美元兌其他主要貨幣表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)，尤其是墨西哥披索。美元兌墨西哥披索跳漲逾3%，至20.8038披索，創(chuàng)下逾兩年新高。歐元兌美元大跌1.9%，觸及1.0702美元，為四個(gè)多月來的低位。這一波美元的強(qiáng)勢(shì)走勢(shì)同樣打壓了英鎊和澳元，分別下跌1%和1.87%。

日本方面，日元兌美元匯率跌至7月以來低點(diǎn)154.38。在這種情況下，日本內(nèi)閣官房長(zhǎng)官林芳正表態(tài)稱，政府將“以更高的緊迫感”關(guān)注外匯市場(chǎng)動(dòng)向，特別是投機(jī)行為，以防止日元匯率進(jìn)一步劇烈波動(dòng)。

金市：金價(jià)持平，投資者靜待選舉結(jié)果明朗

在美元大幅上漲的背景下，黃金市場(chǎng)出現(xiàn)回調(diào)，現(xiàn)貨黃金日內(nèi)下跌0.77%，至2722.52美元/盎司美元。。隨著美元走強(qiáng)，黃金作為避險(xiǎn)資產(chǎn)的吸引力暫時(shí)受到壓制。不過可以看到，日線上，黃金仍舊在上升通道內(nèi)交易。從長(zhǎng)期來看，特朗普政府的財(cái)政寬松政策可能推高通脹，進(jìn)而利好黃金。



知名機(jī)構(gòu)分析師指出，特朗普的再次當(dāng)選或?qū)⒁l(fā)財(cái)政刺激措施，進(jìn)而在中長(zhǎng)期內(nèi)推動(dòng)黃金價(jià)格上漲。若美元回落或美國(guó)政局再度出現(xiàn)波動(dòng)，黃金仍具備上漲空間?？傮w來看，市場(chǎng)對(duì)黃金的看漲情緒并未完全消散，尤其是未來經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期趨于放緩時(shí)。

油市：特朗普利好美元，油價(jià)下挫

原油市場(chǎng)受到美元強(qiáng)勢(shì)以及庫存增加的雙重壓力，布倫特原油和西德克薩斯中質(zhì)原油（WTI）期貨分別下跌至74.47美元/桶和71.03美元/桶，跌幅約為1.27%和1.28%。特朗普勝選的消息助推美元飆升，這導(dǎo)致以美元計(jì)價(jià)的原油對(duì)其他貨幣持有者變得更加昂貴，需求因此受到一定抑制。

此外，美國(guó)能源信息署數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)原油庫存增加幅度超出預(yù)期，加重了供過于求的擔(dān)憂。知名機(jī)構(gòu)的能源分析師表示，盡管市場(chǎng)此前預(yù)期美國(guó)經(jīng)濟(jì)政策會(huì)帶來一定的原油需求支撐，但美元的走強(qiáng)無疑加大了原油的下行壓力，尤其是對(duì)新興市場(chǎng)國(guó)家的需求。

目前來看，油價(jià)仍將面臨波動(dòng)。未來一周，市場(chǎng)將密切關(guān)注美國(guó)的政策走向，尤其是特朗普是否會(huì)采取更多的貿(mào)易保護(hù)主義政策，因?yàn)檫@將直接影響全球能源需求。

全球債市觀察：特朗普大選勝出推升避險(xiǎn)情緒，歐美債市劇烈波動(dòng)

隨著美國(guó)大選結(jié)果趨于明朗，市場(chǎng)對(duì)特朗普重返白宮的預(yù)期已導(dǎo)致歐美債市出現(xiàn)明顯波動(dòng)。美債方面，受美元指數(shù)上漲以及市場(chǎng)避險(xiǎn)需求的推動(dòng)，10年期美債收益率迅速上行。分析指出，特朗普勝選后市場(chǎng)對(duì)其寬松財(cái)政政策的預(yù)期加重，未來更高的國(guó)債發(fā)行量可能會(huì)加劇債市的賣壓。知名機(jī)構(gòu)分析師指出，“財(cái)政擴(kuò)張和可能的高通脹前景正推動(dòng)美債收益率走高，短期內(nèi)這一趨勢(shì)將繼續(xù)。”

在歐洲市場(chǎng)，受特朗普勝選影響，德債收益率亦出現(xiàn)大幅調(diào)整。德國(guó)兩年期公債收益率早盤重挫10個(gè)基點(diǎn)至2.203%，而10年期德債收益率也下跌4個(gè)基點(diǎn)，報(bào)2.393%。市場(chǎng)分析師指出，特朗普若實(shí)施高關(guān)稅政策將直接沖擊歐洲出口，進(jìn)而影響歐洲經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景。知名機(jī)構(gòu)分析師稱：“特朗普的關(guān)稅政策若得到落實(shí)，歐洲債市的壓力將明顯上升，特別是對(duì)出口依賴較大的國(guó)家?！?br>
此外，特朗普勝選可能使歐洲央行維持寬松貨幣政策的壓力增大。分析人士預(yù)計(jì)，面對(duì)潛在的經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)，歐洲央行可能會(huì)采取更多鴿派措施，從而使短期債券收益率進(jìn)一步走低。

市場(chǎng)展望：美元強(qiáng)勢(shì)或延續(xù)，黃金與原油仍存壓力

綜合來看，特朗普的勝選宣言引發(fā)市場(chǎng)大幅震動(dòng)，美元強(qiáng)勢(shì)拉升。對(duì)全球市場(chǎng)而言，未來數(shù)周美元可能繼續(xù)維持高位，這對(duì)非美貨幣、黃金和原油市場(chǎng)都是不小的壓力。

黃金市場(chǎng)在短期內(nèi)將繼續(xù)受到美元走強(qiáng)的壓制，未來走勢(shì)取決于通脹預(yù)期和美聯(lián)儲(chǔ)的貨幣政策變化。而原油市場(chǎng)在經(jīng)歷了庫存增加和美元強(qiáng)勢(shì)的雙重打壓后，可能短期內(nèi)維持震蕩偏弱的態(tài)勢(shì)，尤其是如果特朗普政府采取進(jìn)一步的保護(hù)主義政策，將對(duì)全球原油需求構(gòu)成不利影響。

總結(jié)

特朗普勝選消息在全球市場(chǎng)引發(fā)強(qiáng)烈震蕩，美元迅速攀升，創(chuàng)下數(shù)月高點(diǎn)，對(duì)非美貨幣、黃金、原油及債市均帶來顯著影響。美元走強(qiáng)引發(fā)的避險(xiǎn)情緒推升美債收益率，而歐洲債市則因高關(guān)稅預(yù)期承壓。未來，美元強(qiáng)勢(shì)或?qū)⒀永m(xù)，黃金和原油市場(chǎng)繼續(xù)面臨下行壓力，債市的波動(dòng)性也有望加大，投資者需密切關(guān)注美國(guó)新政府的政策動(dòng)向?qū)θ蚪?jīng)濟(jì)的持續(xù)影響。