匯通財(cái)經(jīng)APP訊——本周，美元受到提振，因美聯(lián)儲(chǔ)利率決定比預(yù)期的更加強(qiáng)硬。總的來說，除了一些細(xì)微的調(diào)整，美聯(lián)儲(chǔ)符合市場(chǎng)的定價(jià)。盡管如此，市場(chǎng)反應(yīng)強(qiáng)烈，推高了美國(guó)國(guó)債收益率，給了美元一個(gè)順風(fēng)。



投資者再次將注意力轉(zhuǎn)移到通脹上，因此很可能只需要1月份一份疲軟的CPI報(bào)告，就能看到市場(chǎng)以溫和的方式做出反應(yīng)，推動(dòng)美國(guó)國(guó)債收益率和美元走低。

在美聯(lián)儲(chǔ)略微鷹派的決定和日本央行不那么鷹派的聲明之后，美元/日元上漲了400多點(diǎn)。歐元/美元匯率在2024年低點(diǎn)附近交易，因?yàn)閮r(jià)格在FOMC決定后大幅下跌后盤整。

以下是對(duì)英鎊/美元、歐元/美元、美元/日元三組貨幣對(duì)的分析。

英鎊/美元技術(shù)分析：11月的低點(diǎn)會(huì)保持住嗎？


（英鎊/美元日?qǐng)D 來源：易匯通）

英鎊方面，英國(guó)央行昨天如預(yù)期保持銀行利率不變，不過我們得到了比預(yù)期更溫和的投票分歧，因?yàn)?名票委希望降息，而預(yù)期只有1名。

市場(chǎng)認(rèn)為，在即將到來的2月份英國(guó)央行會(huì)議上，55%的可能性保持利率不變，到2025年底，總共將有56個(gè)基點(diǎn)的寬松政策，略高于英國(guó)央行決定之前的水平。

在日線圖上，我們可以看到英鎊/美元最終一路回落至11月低點(diǎn)1.2485附近。這是我們可以預(yù)期的買家介入的地方，風(fēng)險(xiǎn)低于1.28的水平。另一方面，賣方希望看到價(jià)格進(jìn)一步下跌，增加對(duì)1.23支撐的看跌押注。

歐元/美元技術(shù)分析：正在挑戰(zhàn)2024年低點(diǎn)


（歐元/美元日?qǐng)D 來源：易匯通）

歐元方面，歐洲央行最近按照預(yù)期降息25個(gè)基點(diǎn)。該行刪除了 “將在必要時(shí)長(zhǎng)內(nèi)保持政策利率處于足夠限制性水平” 這一表述。市場(chǎng)預(yù)計(jì)歐洲央行在明年 1 月再度降息 25 個(gè)基點(diǎn)的概率達(dá) 95%，且到 2025 年底累計(jì)降息幅度將達(dá) 113 個(gè)基點(diǎn)。

在日線圖上，我們可以看到，在美聯(lián)儲(chǔ)公開市場(chǎng)委員會(huì)（FOMC）做出相關(guān)決定后，歐元/美元跌破了 1.0450 支撐位與 1.0610 阻力位之間的區(qū)間。目前價(jià)格正在 2024 年低點(diǎn) 1.0335 附近進(jìn)行盤整。在此價(jià)位，買家開始介入，且將止損設(shè)于該價(jià)位下方以控制風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)備在價(jià)格回調(diào)至主要趨勢(shì)線時(shí)入場(chǎng)。而賣家則希望看到價(jià)格進(jìn)一步下破，以便加大看跌押注，推動(dòng)價(jià)格創(chuàng)下新低。

在 4 小時(shí)圖上，我們能夠更清晰地看到美聯(lián)儲(chǔ)做出決定后價(jià)格的急劇下跌以及在 2024 年低點(diǎn)附近的盤整情況。從風(fēng)險(xiǎn)管理角度來看，對(duì)于賣家而言，在目前已轉(zhuǎn)變?yōu)樽枇ξ坏?1.0450 附近操作，其風(fēng)險(xiǎn)收益比更佳。而買家則希望看到價(jià)格向上突破，進(jìn)而加大看漲押注，推動(dòng)價(jià)格升至趨勢(shì)線位置。

美元/日元技術(shù)分析——致命組合推高該貨幣對(duì)


（美元/日元日?qǐng)D 來源：易匯通）

在日元方面，日本央行按預(yù)期維持利率不變，但植田和男行長(zhǎng)召開的新聞發(fā)布會(huì)不如預(yù)期那般鷹派。實(shí)際上，他著重強(qiáng)調(diào)將依據(jù)工資數(shù)據(jù)來決定下次加息的時(shí)機(jī)，并補(bǔ)充稱到 3 月或 4 月趨勢(shì)會(huì)更加明朗。這使得市場(chǎng)降低了對(duì) 1 月份加息的預(yù)期概率，并將關(guān)注點(diǎn)再次推后至定于 3 月舉行的下次會(huì)議。

在日線圖上，我們可以看到，在美聯(lián)儲(chǔ)做出略偏鷹派的決定以及日本央行發(fā)布更偏鴿派的聲明后，美元/日元的漲勢(shì)延續(xù)至 158.00 關(guān)口附近。對(duì)該貨幣對(duì)來說，這是一個(gè)致命組合，因?yàn)槠淇礉q動(dòng)能強(qiáng)勁增強(qiáng)。

從風(fēng)險(xiǎn)管理角度來看，盡管我們需要一些疲軟的美國(guó)通脹數(shù)據(jù)來推動(dòng)該貨幣對(duì)大幅走低，但買家目前在趨勢(shì)線附近將擁有更有利的風(fēng)險(xiǎn)收益布局。

在 4 小時(shí)圖上，我們可以看到價(jià)格目前正在測(cè)試前期高點(diǎn)。在此位置，我們預(yù)計(jì)會(huì)有更多激進(jìn)的買家介入，他們會(huì)將止損設(shè)于該價(jià)位下方以控制風(fēng)險(xiǎn)，準(zhǔn)備推動(dòng)匯價(jià)下一步漲至 160.00 關(guān)口附近。而賣家則希望看到價(jià)格下跌，進(jìn)而開始瞄準(zhǔn) 155.00 關(guān)口附近的短期上升趨勢(shì)線。

北京時(shí)間18:51，英鎊/美元報(bào)1.2504/05，漲幅0.03%。歐元/美元報(bào)1.0388/89，漲幅0.26%。美元/日元報(bào)156.732/733，跌幅0.43%。

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