匯通財經(jīng)APP訊——對于關(guān)注澳洲聯(lián)儲的人士而言，周三公布的通脹數(shù)據(jù)是重中之重，因為這可能決定澳洲聯(lián)儲是否會在2月扣動扳機實施降息。雖然貨幣市場預(yù)計下周降息的概率為79.2%，但本月初1月消費者物價指數(shù)數(shù)據(jù)公布后，鴿派預(yù)期再度升溫，而這一預(yù)期有待季度數(shù)據(jù)的進一步證實。經(jīng)修整后的平均消費者物價指數(shù)同比降至3.2%，僅比澳洲聯(lián)儲2%-3%的目標高出0.2個百分點。然而，其他消費者物價指數(shù)指標在澳洲聯(lián)儲的目標區(qū)間內(nèi)有所上升，而且該行無論如何都希望看到通脹率在該區(qū)間內(nèi)保持可持續(xù)性。



預(yù)計第四季度經(jīng)修整后的平均消費者物價指數(shù)同比將從3.5%降至3.3%。但鑒于澳洲聯(lián)儲在任何利率決策上都較為“保守”，除非該數(shù)據(jù)降至接近或低于3%，否則2月可能將維持利率不變。

正如此前的觀點：“鑒于失業(yè)率下降，且我們尚未了解特朗普政府可能帶來的通脹程度，2月降息的可能性仍然過高。此外，澳洲聯(lián)儲將等待1月29日公布的季度通脹數(shù)據(jù)，再決定是否在2月降息?！贝撕蠊嫉木蜆I(yè)數(shù)據(jù)并未出現(xiàn)大幅下滑，12月勞動力參與率達到歷史高位，新增就業(yè)崗位5.63萬個，盡管失業(yè)率小幅升至尚可的4%。

隨后，市場焦點將轉(zhuǎn)向美國，關(guān)注第四季度國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）數(shù)據(jù)、今年首次美聯(lián)儲公開市場委員會（FOMC）會議以及1月個人消費支出（PCE）通脹數(shù)據(jù)。預(yù)計第四季度增長數(shù)據(jù)將保持強勁，且鑒于聯(lián)邦基金期貨顯示美聯(lián)儲維持利率不變的概率為97.3%，6月首次降息的概率僅為45%，預(yù)計美聯(lián)儲將維持利率不變。由于沒有更新工作人員預(yù)測，交易員將仔細研究聲明以及鮑威爾在新聞發(fā)布會上的措辭，以尋找美聯(lián)儲立場的任何細微變化。我猜測他們會保持謹慎，不會偏離此前的表態(tài)太遠。對市場預(yù)期的任何改變可能都歸結(jié)于年內(nèi)單次降息可能在上半年還是下半年到來。

澳元/美元相關(guān)性

近3天的相關(guān)性顯示，澳元與大宗商品，尤其是金屬和原油的相關(guān)性很強。由于澳大利亞普通股200指數(shù)（ASX200）大多跟隨道瓊斯指數(shù)走勢（因此忽略了華爾街科技股的拋售），目前ASX200指數(shù)與澳元/美元在短期內(nèi)呈現(xiàn)出較強的負相關(guān)關(guān)系。

根據(jù)持倉報告（COT）的市場頭寸情況：大型投機者9周來首次減少了澳元/美元期貨的凈空頭頭寸（減少6300份合約）他們將多頭頭寸增加了19%（5000份合約），空頭頭寸減少了1%（1300份合約）這些數(shù)據(jù)稱不上看多，但確實支持了澳元/美元自10月高點大幅下跌后已超賣的觀點。

澳元/美元技術(shù)分析



周一科技股的拋售打壓了市場對風險資產(chǎn)的偏好，因此澳元/美元在亞洲交易時段過半時連續(xù)第二天下跌。但與科技股，尤其是半導(dǎo)體板塊的大幅下跌相比，澳元/美元的表現(xiàn)相對較好。此外，還存在經(jīng)修整后的平均消費者物價指數(shù)不夠疲軟，不足以支撐當前2月降息定價的風險，這可能會推動澳元/美元走高。

目前澳元/美元可能正處于自1月低點反彈后的回調(diào)階段，因此多頭可能需要耐心等待此類回調(diào)，并嘗試確定波段低點。不過，他們也應(yīng)密切關(guān)注美元/人民幣匯率，因為在澳元/美元能夠繼續(xù)走高之前（假設(shè)人民幣與澳元之間的強相關(guān)性持續(xù)存在），該匯率對需要見頂。

北京時間19:03，澳元/美元報0.6246/47，跌幅0.72%。