匯通財經(jīng)APP訊——10月24日（周一）亞市盤初，美油交投于85.30美元/桶附近；油價上周五收高，對需求增強(qiáng)的希望和美元下跌蓋過了對全球經(jīng)濟(jì)下滑和加息對燃料使用影響的擔(dān)憂；俄羅斯周日警告戰(zhàn)爭有“不受控制地升級”的趨勢，油價本周或受地緣局勢的提振。



日內(nèi)重點關(guān)注美國10月Markit制造業(yè)PMI初值。

影響油價利多因素

【對美聯(lián)儲將不那么激進(jìn)加息的希望升溫 美股收高】

美國股市上周五大漲，此前有報道稱美聯(lián)儲可能將就12月較小幅度加息進(jìn)行辯論，引發(fā)了人們對美聯(lián)儲可能準(zhǔn)備采取不太激進(jìn)的政策立場的希望。

《華爾街日報》報道，一些美聯(lián)儲官員已經(jīng)開始發(fā)出他們希望盡快放緩加息步伐的聲音，并討論了如何暗示在12月批準(zhǔn)較小幅度加息的計劃。舊金山聯(lián)邦儲備銀行主席戴利(Mary?Daly)對此表示贊同，并表示現(xiàn)在是時候開始討論放緩加息步伐，以避免因加息幅度過大而使經(jīng)濟(jì)陷入“非受迫性衰退”。

此外，芝加哥聯(lián)邦儲備銀行主席埃文斯重申了他的立場，即美聯(lián)儲應(yīng)在明年初將政策利率提高到“略高于”4.5%，然后將其保持在這一水平。

分析師們普遍預(yù)計，美聯(lián)儲將在11月的會議上連續(xù)第四次加息75個基點。今年以來，股市一直承壓，因為美聯(lián)儲在試圖控制頑固的高通脹之際，已經(jīng)走上了激進(jìn)的加息之路，增加了人們對政策錯誤將使經(jīng)濟(jì)陷入衰退的擔(dān)憂。

美國銀行財富管理高級投資策略師Tom?Hainlin表示，“你看到了（報道），然后得到一些確認(rèn)，11月加息75個基點看來幾成定局，但也許有放慢和延長的空間...而不是前端發(fā)力升得那么高，然后不得不剝離，需要將4.75%或5%的峰值下調(diào)，然后也許就在那種水平保持一段時間，這樣你就會得到一絲喘息?！?br>
上周，標(biāo)普500指數(shù)攀升4.74%，道指上漲4.89%，納斯達(dá)克指數(shù)大漲5.22%。三大主要指數(shù)均創(chuàng)四個月來最大單周百分比漲幅。該報道幫助股市從盤初的跌勢中恢復(fù)過來。在廣告商因通脹和地緣政治困境而削減開支之際，Snap公布了其五年來最慢的季度營收增長，隨后暴跌28.08%，這在盤初拖累股市下挫。這也令其他嚴(yán)重依賴廣告收入的個股承壓，Meta Platforms Inc 下跌1.16%，Pinterest下跌6.40%。在報告季度業(yè)績后下跌的還有美國運(yùn)通和威瑞森通訊(Verizon Communications)，跌幅分別為1.67%和4.46%。本周，推特、微軟、Alphabet和蘋果等企業(yè)將發(fā)布業(yè)績。

盡管最近有一批令人失望的業(yè)績，但到目前為止，第三季財報季仍比此前擔(dān)心的要好，根據(jù)路孚特數(shù)據(jù)，標(biāo)普500指數(shù)成份股企業(yè)的獲利增長預(yù)期為3.1%，高于本周早些時候的2.8%，但仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于7月初預(yù)測的11.1%。

【高盛稱美國釋放戰(zhàn)略石油儲備對油價影響不大】

高盛在周四的一份報告中表示，拜登政府計劃繼續(xù)“酌情”釋放戰(zhàn)略石油儲備(SPR)，以降低零售價格，從目前的原油價格水平看，下行空間有限。

美國總統(tǒng)拜登周三表示，美國將在年底前從SPR中出售1500萬桶原油，旨在防止油價在OPEC+產(chǎn)油國決定削減石油產(chǎn)量后飆升。

然而，上述決定未能拉低油價，因為美國官方數(shù)據(jù)顯示，上周SPR降至1984年中以來的最低水平，而商業(yè)石油庫存意外下降。

高盛稱，“我們發(fā)現(xiàn)增加戰(zhàn)略石油儲備銷售是最有可能的行動，盡管這仍然取決于價格，這樣的釋放可能只會對油價產(chǎn)生適度的影響(不到5美元/桶)?！?

高盛表示，零售汽油價格可能需要高于目前的水平，以為這樣的釋放提供理由，并補(bǔ)充說，一旦美國11月期中選舉的政治障礙被克服，釋放的門檻可能會升向原油價格每桶125美元，或零售汽油價格每加侖5美元。

關(guān)于美國正在考慮的成品油出口禁令所產(chǎn)生的后果，高盛警告說，這種禁令可能使全球餾分油和汽油批發(fā)價格分別上升150美元/桶和50美元/桶，并且仍然會有短缺和國內(nèi)價格上漲的風(fēng)險。

該行本月曾將2022年布倫特價格預(yù)測上調(diào)至每桶104美元，2023年預(yù)測上調(diào)至110美元，因為該行預(yù)計OPEC+產(chǎn)油國減產(chǎn)200萬桶/日，將對價格“非常利多”。

【美國原油四年來首次向法國停供】

由于法國的工人罷工擾亂了正常的貿(mào)易流動，美國原油四年來首次無法出口到法國，部分石油出口正在轉(zhuǎn)向丹麥，意大利。

在通脹飆升之際，法國工人舉行抗議，要求提高工資，這阻礙了主要煉油廠的運(yùn)營。該國能源行業(yè)的混亂意味著包括埃克森美孚(XOM.US)和道達(dá)爾(TTE.US)在內(nèi)的公司被迫削減或暫停了當(dāng)?shù)氐臉I(yè)務(wù)。通常情況下，法國工廠的需求十分穩(wěn)定，這些工廠生產(chǎn)原油并將其加工成汽油等燃料。

數(shù)據(jù)顯示，本月到目前為止，還沒有任何美國原油運(yùn)往法國港口。Vortexa分析師羅希特·拉索德認(rèn)為，如果這種情況持續(xù)下去，這將是自2018年9月以來首次出現(xiàn)法國無法順利進(jìn)口美國石油的情況。

具有諷刺意味的是，供應(yīng)中斷可能會加劇通脹，而正是通脹導(dǎo)致法國工人罷工。在歐盟委員會于12月啟動對俄羅斯的下一輪制裁之前，該地區(qū)多數(shù)國家都在急于確保石油供應(yīng)，這可能意味著流向歐洲大陸的能源貿(mào)易將受到進(jìn)一步干擾。美國進(jìn)口石油一直是替代供應(yīng)的主要來源之一。拉索德表示，大部分沒有到達(dá)法國的美國石油都被轉(zhuǎn)移到其他歐洲目的地。包括丹麥和意大利。

【俄羅斯警告戰(zhàn)爭可能升級】

俄羅斯周日向烏克蘭控制的尼古拉耶夫發(fā)射了導(dǎo)彈和無人機(jī)，摧毀了這個靠近前線的造船城市的一座公寓樓，并表示戰(zhàn)爭有“不受控制地升級”的趨勢。俄羅斯國防部長紹伊古與美國國防部長奧斯汀通了電話。據(jù)五角大樓，奧斯汀告訴紹伊古，他“拒絕俄羅斯升級的任何借口”。在沒有提供證據(jù)的情況下，紹伊古說烏克蘭可能通過使用“臟彈”摻有放射性物質(zhì)的常規(guī)炸藥來進(jìn)行升級。

【美國101空降師“已做好進(jìn)入烏克蘭準(zhǔn)備”】

在俄烏沖突僵持不下、俄羅斯與北約關(guān)系急劇惡化之際，美國陸軍101空降師4700多人被爆已部署在羅馬尼亞境內(nèi)。這是二戰(zhàn)后這支隊伍首次出現(xiàn)在歐洲大陸。目前，101空降師正在離烏克蘭邊境僅幾英里的地方訓(xùn)練演習(xí)，為與俄軍的“潛在戰(zhàn)爭”做準(zhǔn)備。報道稱，101空降師的指揮官們宣稱：“雖然此次部署是為了保衛(wèi)北約領(lǐng)土，但如果戰(zhàn)事升級或北約遭到攻擊，我們已經(jīng)做好了穿越邊界進(jìn)入烏克蘭的準(zhǔn)備?！痹搸煾睅熼L盧巴斯告訴CBS。

影響油價利空因素

【美國或?qū)⒍砹_斯石油價格上限設(shè)定在60美元/桶以上】

據(jù)報道，美國官員可能尋求將俄羅斯石油出口的價格上限設(shè)定在60美元/桶以上，高于此前計劃的40-60美元/桶。更高的價格上限似乎與該計劃的主要目標(biāo)，剝奪俄羅斯的石油收入相矛盾，但與另一個目標(biāo)相一致，即設(shè)定足夠高的價格以覆蓋俄羅斯的生產(chǎn)成本，讓其繼續(xù)生產(chǎn)。

俄羅斯總統(tǒng)普京和其他俄羅斯官員表示，俄羅斯不會向支持價格上限計劃的國家出售石油，業(yè)內(nèi)人士甚至一些美國盟友都批評這一計劃不切實際。一位美國財政部官員表示，預(yù)計80%-90%的俄羅斯石油將繼續(xù)在價格上限機(jī)制之外流動，這并非不合理。這位官員稱，如果該國拒絕遵守價格上限，它的原油和成品油出口只會減少100-200萬桶/日。

【美國通脹持續(xù)飆升 超六成民眾財務(wù)狀況惡化】

據(jù)美國消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道（CNBC）10月19日報道，一項調(diào)查報告顯示，受通脹持續(xù)飆升影響，高達(dá)66%的美國民眾表示，他們的財務(wù)狀況比一年前惡化。

這項調(diào)查由“薪酬財務(wù)”（Salary Finance）公司開展，在今年8月采集了500名美國成年民眾的意見。

報告顯示，隨著生活成本不斷上升，越來越多的美國人陷入財務(wù)困境。為了維持生計，許多人動用現(xiàn)金儲備或選擇借貸。高達(dá)72%的受訪者表示，自己的儲蓄比2021年少；29%的受訪者表示已經(jīng)花光自己的所有積蓄；32%的受訪者表示，經(jīng)常在發(fā)薪前就把錢花光。

【超八成美國民眾擔(dān)憂衰退即將到來】

一項最新的民調(diào)顯示，大部分受訪者不看好美國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況，并擔(dān)憂經(jīng)濟(jì)衰退即將到來。

上述民調(diào)由美國兩家民意調(diào)查機(jī)構(gòu)聯(lián)合開展，10月13日至16日期間采集了800名美國選民的意見。民調(diào)顯示，高達(dá)83%的受訪者認(rèn)為美國當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)狀況“一般或差”，僅有16%的受訪者評價“好或優(yōu)秀”。與此同時，45%的受訪者預(yù)計美國2023年的經(jīng)濟(jì)“會惡化”，27%的受訪者預(yù)計經(jīng)濟(jì)“會好轉(zhuǎn)”。

民調(diào)還顯示，通貨膨脹問題，是受訪者的首要關(guān)切。高達(dá)77%的受訪者表示，高通脹使他們的個人經(jīng)濟(jì)狀況出現(xiàn)惡化。68%的受訪者認(rèn)為美國“很快就會陷入衰退”，其中9%的人相信美國“已經(jīng)陷入衰退”。



總體來看，美國釋放戰(zhàn)略石油儲備對油價影響或有限，需求增強(qiáng)，美元下跌提振了油價，俄羅斯周日警告戰(zhàn)爭有“不受控制地升級”的趨勢，且美國101空降師“已做好進(jìn)入烏克蘭準(zhǔn)備”，本周油價或主要受到地緣緊張局勢推動，短線有望走高。

北京時間8:24，美原油現(xiàn)報85.42美元/桶。