匯通財(cái)經(jīng)APP訊——11月2日，長安期貨發(fā)布貴金屬早評，認(rèn)為美聯(lián)儲加息在即市場鷹派聲音仍不絕于耳，貴金屬或承壓運(yùn)行，建議投資者謹(jǐn)慎追多的同時(shí)仍以逢高沽空思路對待，注意止盈止損。



一、行情回顧

隔夜國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲0.63%報(bào)1651美元/盎司，COMEX白銀期貨漲2.65%報(bào)19.625美元/盎司。

隔夜上期所黃金期貨主力合約收漲0.24%，報(bào)392.26元/克，白銀期貨主力合約收漲1.82%，報(bào)4646元/千克。

二、基本面數(shù)據(jù)

上一交易日上期所黃金庫存3069千克，較前一交易日持平；上期所白銀庫存1633噸，較前一交易日+15噸。

上一交易日COMEX黃金庫存2472萬金衡盎司，較前一交易日-24萬金衡盎司；COMEX白銀庫存29970萬金衡盎司，較前一交易日-146萬金衡盎司。

上一交易日SPDR黃金ETF持倉919.12噸，較前一交易日-1.45噸；SLV白銀ETF持倉15029.72噸，較前一交易日-2.87噸。

上周COMEX黃金非商業(yè)凈多頭持倉為68032張，較此前一周-8924張；COMEX白銀非商業(yè)凈多頭持倉為-101張，較此前一周-1368張。

隔夜美債收益率多數(shù)上漲，2年期美債收益率漲6.2個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.555%，10年期美債收益率跌0.6個(gè)基點(diǎn)報(bào)4.049%；美元指數(shù)跌0.03%報(bào)111.56。隔夜美國三大股指全線收跌，道指跌0.24%報(bào)32653.2點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)跌0.41%報(bào)3856.1點(diǎn)，納指跌0.89%報(bào)10890.85點(diǎn)。

上一交易日WIND光伏指數(shù)報(bào)4984.75，漲4.48%；電子元件指數(shù)報(bào)6772.71，漲2.2%。

三、綜合分析

美國10月ISM制造業(yè)PMI降至50.2，創(chuàng)2020年5月以來新低，預(yù)期為50。同日公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月Markit制造業(yè)PMI終值50.4，創(chuàng)2020年6月份以來終值新低。但美國前財(cái)長薩默斯表示美聯(lián)儲應(yīng)該堅(jiān)持下去，然后對加息進(jìn)行評估；更大的風(fēng)險(xiǎn)是美聯(lián)儲過早暫停加息。

歐洲央行管委內(nèi)格爾表示，加息還有很長的路要走，通貨膨脹仍在持續(xù)；為了應(yīng)對頑固的通脹，歐洲央行必須表現(xiàn)得更加強(qiáng)硬；歐元區(qū)物價(jià)壓力已經(jīng)變得更加廣泛；存在長期通脹預(yù)期高于目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)；央行必須果斷采取行動，就像在過去三次議息會議上一樣。歐洲央行行長拉加德也表示，當(dāng)前歐洲的主要任務(wù)是穩(wěn)定物價(jià)，必須動用所有可行手段去實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。即使歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)衰退的可能性增加，歐洲央行也必須繼續(xù)加息以抗擊通脹。此前歐洲央行將三大主要利率連續(xù)第二次上調(diào)75個(gè)基點(diǎn)，而歐盟統(tǒng)計(jì)局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū)10月CPI初值同比上升10.7%，續(xù)創(chuàng)歷史新高，高于預(yù)期的10.2%及9月終值9.9%。歐元區(qū)三季度GDP初值同比增長2.1%，符合預(yù)期，較二季度4.1%的增幅“腰斬”。盡管經(jīng)濟(jì)面臨放緩壓力，但年底前歐洲央行仍或持續(xù)大幅加息以應(yīng)對歷史性通脹，從而遏制經(jīng)濟(jì)衰退的源頭。

美聯(lián)儲將于北京時(shí)間明天凌晨公布最新利率決議，在美國三季度經(jīng)濟(jì)修復(fù)以及高通脹仍然嚴(yán)峻背景下，市場普遍預(yù)計(jì)美聯(lián)儲將連續(xù)第四次加息75個(gè)基點(diǎn)。盡管美國10年期美債收益率及美元指數(shù)回落，但仍或高位運(yùn)行，黃金期價(jià)仍或承壓。但白銀在高通脹背景下其商品屬性或占據(jù)主導(dǎo)，走勢或較黃金有所分化。

綜上并結(jié)合技術(shù)面，今日貴金屬期價(jià)或上行承壓，建議投資者謹(jǐn)慎追多的同時(shí)仍以逢高沽空思路對待，注意止盈止損。

投資咨詢部 馬舍瑞夫（Z0015873）

以上僅為分析師個(gè)人觀點(diǎn)，期市有風(fēng)險(xiǎn)，僅供參考！

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