匯通財經APP訊——2月1日（周三）亞市盤初，美油交投于79.08美元/桶附近；油價周二上漲超1%，受助于美元走軟以及數(shù)據顯示11月美國原油和成品油需求上升，1月OPEC石油產量下降，減產協(xié)議執(zhí)行率升至172%也提振了油價。


日內重點關注美國1月ADP就業(yè)人數(shù)、美國12月JOLTs職位空缺、EIA數(shù)據，OPEC+聯(lián)合部長級監(jiān)督委員會（JMMC）舉行會議。

影響油價利多因素

【1月OPEC石油產量下降，減產協(xié)議執(zhí)行率升至172%】

路透調查發(fā)現(xiàn)，石油輸出國組織(OPEC)1月份的石油供應下降，因為伊拉克出口減少，尼日利亞的產量未能進一步恢復，而海灣地區(qū)的成員國繼續(xù)超額執(zhí)行OPEC+減產協(xié)議，以支持市場。調查發(fā)現(xiàn)，1月OPEC的日產油量為2887萬桶，比12月下降了5萬桶。根據調查，隨著本月產量的下降，協(xié)議的遵守情況上升到承諾減產量的172%，而12月則為161%。

【美股三大股指上漲逾1%，勞動力成本數(shù)據鼓勵市場押注聯(lián)儲放緩加息】

美國主要股指周二收盤上漲逾1%，因在美聯(lián)儲做出關鍵政策決定的前一天，勞動力成本數(shù)據鼓勵投資者押注美聯(lián)儲將調整激進抑制通脹的行動。

投資者還消化了一波業(yè)績報告。?？松梨诤吐?lián)合包裹(優(yōu)比速,UPS)在發(fā)布財報后，股價均上漲，而卡特彼勒和麥當勞在發(fā)布財報后收盤走弱。

標普500指數(shù)自2019年以來首次在1月份上漲，漲幅為6.2%，而科技股重倉的納斯達克指數(shù)當月跳漲10.7%，這是2001年以來最大1月百分比漲幅。

勞工部數(shù)據顯示，由于薪資增長放緩，美國第四季度勞動力成本增長速度為一年來最慢。預計美聯(lián)儲周三將把聯(lián)邦基金利率提高25個基點，2022年美聯(lián)儲激進加息以控制飆升的通脹。

Chase Investment Counsel總裁Peter Tuz表示，勞動力成本數(shù)據“表明，也許美聯(lián)儲所做的事情正在發(fā)揮作用，我們正處于加息的轉折點?！?br>
標普500指數(shù)11個主要板塊全部收漲，材料板塊和非必需消費品板塊領漲，漲幅均超過2%。除了美聯(lián)儲周三的利率決定外，主席鮑威爾的新聞發(fā)布會也將受到密切關注，投資者尋求確定加息周期是否即將結束，以及表明利率將保持在高位多長時間的跡象。

Edward Jones高級投資策略師Mona Mahajan表示，“鮑威爾及其團隊可能正在關注過去一個月出現(xiàn)的這種金融狀況放松的情況，我們將拭目以待，看看他們是否努力在任何程度上予以反擊，我認為他們也不會希望市場升得太高，或者太快?！?br>
在財報消息方面，?？松梨诠?022年獲得560億美元的凈利潤，不僅創(chuàng)下該公司的紀錄，也為西方石油行業(yè)刷新紀錄。該公司股價上漲2.2%。聯(lián)合包裹(優(yōu)比速,UPS)公布的季度利潤超出預期，股價上漲4.7%。通用汽車上漲8.3%，此前該公司預測的2023年盈利強于預期。

機械制造商卡特彼勒下跌3.5%，此前公布第四季盈利驟降29%。麥當勞下跌1.3%，此前警告稱，通脹將給2023年的利潤率造成拖累。

本周稍晚，還將有蘋果、亞馬遜和Alphabet等公司公布財報，歐洲央行將召開會議，美國月度就業(yè)報告將出爐。

【美國11月原油和油品需求上升至8月以來最高】

美國能源信息署(EIA)周二在其石油供應月報(PSM)中稱，11月份美國原油和石油產品的需求量增加了17.8萬桶/日，達到2059萬桶/日，為8月以來最高。

EIA說，11月份對成品車用汽油的需求增加了2.1萬桶/日，達到885萬桶/日，也是11月份以來的最高值。11月油田月產量降至1238萬桶/日，低于10月的1241萬桶/日的31個月高點。

根據EIA的月度914產量報告，美國本土48個州的天然氣總產量在11月增加了2億立方英尺/日，達到創(chuàng)紀錄的1122億立方英尺/日。這超過了10月份1,120億立方英尺/日的之前歷史最高紀錄。

【世界經濟有望明年反彈】

IMF發(fā)布的《世界經濟展望》報告顯示，全球經濟增長預計將在2023年從去年估計的3.4%放緩至2.9%，然后在2024年上升到3.1%。IMF表示，消費者的韌性和中國經濟的重新開放是全球經濟前景更加樂觀的原因之一，隨著各國央行繼續(xù)加息以抑制通脹，預計今年全球經濟將放緩，但增速將比此前預期的更具彈性，或將避免全球衰退。同時，IMF也警告稱，對抗通脹的斗爭尚未結束，該機構首席經濟學家皮埃爾-奧利維耶·古蘭沙說：“對抗通脹的斗爭開始取得成效，但各國央行仍需要繼續(xù)努力?！?br>
【法國罷工導致三家煉油廠燃油供應中斷】

法國工人圍繞養(yǎng)老金問題的抗議活動阻礙了道達爾在法國運營的三家煉油廠的運營，這是本月法國的第三輪罷工行動。道達爾目前無法從位于法國西海岸的Donges和Gonfreville工廠，以及法國東南部的Feyzin工廠運送柴油和汽油等燃料。道達爾還表示，其La Mede生物燃料工廠也面臨運輸中斷的問題。供應中斷的幾天后，歐盟將禁止從俄羅斯進口燃料，這將使歐盟失去其最大的外部柴油供應商，加油站的庫存或將面臨挑戰(zhàn)。

影響油價利空因素

【上周美國原油庫存猛增約630萬桶】

美國石油協(xié)會(API)的數(shù)據稱，美國上周原油和成品油庫存猛增。截至1月27日的一周，原油庫存增加約630萬桶，汽油庫存增加約270萬桶，餾分油庫存增加約150萬桶。

【美國第四季勞動力成本增長放緩】

美國第四季度勞動力成本增速創(chuàng)一年來最慢，因薪資增長放緩，為美聯(lián)儲的通脹阻擊戰(zhàn)帶來提振。勞工部表示，第四季就業(yè)成本指數(shù)環(huán)比上升1.0%，薪資上漲1.0%，均為2021年第四季以來的最小升幅。此外聯(lián)邦住房金融局(FHFA)公布11月房價同比上漲8.2%，而10月升幅為9.8%。世界大型企業(yè)研究會的1月消費者信心指數(shù)從12月的109.0降至107.1，消費者的12個月通脹預期從12月的6.6%升至6.8%。

【美聯(lián)儲明日加息25個基點的概率為99.1%】

據CME“美聯(lián)儲觀察”：美聯(lián)儲2月2日凌晨加息25個基點至4.50%-4.75%區(qū)間的概率為99.1%，加息50個基點的概率0.9%；到3月累計加息25個基點的概率為15.7%，累計加息50個基點的概率為83.6%，累計加息75個基點的概率為0.7%。

【受冬季風暴影響 美國已取消近1000架次航班】

當?shù)貢r間1月31日，根據航班追蹤網站flightaware的數(shù)據，受冬季風暴帶來的極端天氣影響，美國已有近1000架次航班被取消，其中近半為從得克薩斯州機場起飛的航班。



總體來看，盡管早間API數(shù)據顯示上周美國原油庫存猛增，但美國原油和油品需求上升，且1月OPEC石油產量下降，IMF預計全球經濟明年反彈，都為油價提供上行動力，油價或維持震蕩上行；但日內關注需EIA數(shù)據，警惕數(shù)據進一步顯示庫存增加，油價短線漲幅或受限。

北京時間8:18，美原油現(xiàn)報79.08美元/桶。