匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周一（2月27日）亞市盤初，美元指數(shù)窄幅震蕩，目前交投于105.22附近。美國(guó)1月PCE數(shù)據(jù)強(qiáng)于市場(chǎng)預(yù)期，強(qiáng)化了人們對(duì)利率可能在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持高位的預(yù)期，美元指數(shù)上周五繼續(xù)沖高，創(chuàng)近七周新高至105.32，周線上漲1.33%，錄得9月底以來(lái)的最大漲幅；金價(jià)則延續(xù)跌勢(shì)，日線錄得四連跌，現(xiàn)貨黃金盤中創(chuàng)下近八周新低至1808.84美元/盎司。



商品收盤情況：上周五布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)收于每桶83.16美元，上漲0.95美元，或1.2%。美國(guó)原油期貨結(jié)算價(jià)報(bào)收于每桶76.32美元，上漲0.93美元，或1.2%。。美國(guó)期金下跌0.5%，結(jié)算價(jià)報(bào)1817.70美元。

美股收盤情況：上周五標(biāo)普500指數(shù)下跌1.05%，收?qǐng)?bào)3970.04點(diǎn)。納斯達(dá)克指數(shù)下跌1.69%，至11394.94點(diǎn)；道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌1.02%，至32816.92點(diǎn)。

周一前瞻

股市

美國(guó)股市主要股指上周五收低，且周線創(chuàng)下2023年迄今最大跌幅，美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表明消費(fèi)者具有韌性，促使投資者為美聯(lián)儲(chǔ)可能更激進(jìn)加息做準(zhǔn)備。

藍(lán)籌道瓊斯工業(yè)指數(shù)上周下跌3%，為9月以來(lái)最大單周跌幅，也為連續(xù)第四周下跌，創(chuàng)近10個(gè)月來(lái)持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的一輪跌勢(shì)。

標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)周線分別下跌2.7%和3.3%。



在1月表現(xiàn)強(qiáng)勁之后，本月股市回落，一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)加劇了人們對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能不得不在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持高利率的擔(dān)憂。

上周五的數(shù)據(jù)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)青睞的個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)在1月上漲0.6%，為2022年6月以來(lái)的最大漲幅，12月上漲0.2%。占美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)三分之二以上的消費(fèi)者支出在1月猛增1.8%，預(yù)測(cè)為反彈1.3%。

Glenmede私人財(cái)富首席投資官Jason Pride表示，之前的市場(chǎng)周期中有過(guò)市場(chǎng)對(duì)利率上升和數(shù)據(jù)發(fā)布的類似延遲反應(yīng)，這有助于解釋為什么在投資者緩慢調(diào)整之際，交投震蕩。

“這個(gè)市場(chǎng)還沒(méi)有意識(shí)到衰退的可能性，而我們認(rèn)為出現(xiàn)衰退是現(xiàn)實(shí)，”他稱，并指出加息通常需要六到18個(gè)月的時(shí)間，其影響才能完全滲透到經(jīng)濟(jì)中。

“我們不認(rèn)為(經(jīng)濟(jì)衰退)是必然的，但這種可能性比市場(chǎng)已經(jīng)消化的更高。”

與美聯(lián)儲(chǔ)政策利率掛鉤的期貨交易員增加了今年至少還會(huì)加息三次的押注，預(yù)計(jì)到6月，利率將在5.25%-5.5%之間達(dá)到峰值。

克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)主席梅斯特表示，如果需要完全控制通脹，美聯(lián)儲(chǔ)應(yīng)該將利率提高到必要的水平。

截止上周五收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌336.99點(diǎn)，至32816.92點(diǎn)，跌幅1.02%。標(biāo)普500指數(shù)下跌42.28點(diǎn)，至3970.04點(diǎn)，跌幅1.05%。納斯達(dá)克指數(shù)下跌195.46點(diǎn)，或1.69%，報(bào)11394.94點(diǎn)。

標(biāo)普11個(gè)主要板塊中有九個(gè)下跌，其中房地產(chǎn)板塊、科技板塊和非必需消費(fèi)品板塊是跌幅居前。通信服務(wù)板塊跌幅1.4%，為連續(xù)六個(gè)交易日下跌，這是自8月連跌六日以來(lái)持續(xù)時(shí)間最長(zhǎng)的跌勢(shì)。

貴金屬

金價(jià)上周五延續(xù)跌勢(shì)，現(xiàn)貨一度創(chuàng)八周新低至1808.84美元/盎司，收?qǐng)?bào)1810.96美元/盎司，受累于美元和美債收益率攀升，市場(chǎng)為美聯(lián)儲(chǔ)在未來(lái)幾個(gè)月進(jìn)一步加息做好了準(zhǔn)備。



美國(guó)通脹加速，消費(fèi)者支出在1月大幅反彈1.8%，強(qiáng)化了對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)保持鷹派的預(yù)期。

美國(guó)期金下跌0.5%，結(jié)算價(jià)報(bào)1817.70美元。

OANDA高級(jí)市場(chǎng)分析師Edward Moya表示，數(shù)據(jù)公布后美債收益率上升，同時(shí)也助推美元進(jìn)一步走強(qiáng)，這對(duì)黃金來(lái)說(shuō)是克星。

美元指數(shù)觸及七周高位，美債收益率>勢(shì)將連續(xù)第五周上漲，令黃金承壓。

Moya補(bǔ)充稱，本周美國(guó)耐久財(cái)數(shù)據(jù)將公布，“制造業(yè)活動(dòng)有望回升......你們可能會(huì)得到經(jīng)濟(jì)沒(méi)有減弱的進(jìn)一步證據(jù)，這在理論上應(yīng)該會(huì)加劇通脹擔(dān)憂”。

在一系列強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后，投資者已經(jīng)撤回了今年大幅降息的預(yù)期，并預(yù)計(jì)美國(guó)利率將在7月達(dá)到5.35%的峰值，并在年底之前保持在5%以上。

追隨黃金跌勢(shì)，現(xiàn)貨白銀上周五下跌2.3%，至20.81美元，鉑金下跌4%，至909.07美元。鈀金下跌2.7%，至1386.93美元，盤中曾觸及2019年8月以來(lái)最低的1363.52美元。

原油

油價(jià)在上周五的波動(dòng)交易中走高，上周持平。俄羅斯出口減少的前景支撐了油價(jià)，但美國(guó)庫(kù)存增加和對(duì)全球經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的擔(dān)憂使油價(jià)受到壓力。

布倫特原油期貨收于每桶83.16美元，上漲0.95美元，或1.2%。美國(guó)原油期貨報(bào)收于每桶76.32美元，上漲0.93美元，或1.2%。此前，兩大原油期貨均下跌超過(guò)1美元。

兩大指標(biāo)原油期貨周線變動(dòng)不大。



交易量減少導(dǎo)致波動(dòng)，布倫特原油上周五交易量為上周四交易日的58%，美國(guó)原油期貨上周五交易量為上周四交易日的90%。

在俄羅斯入侵烏克蘭的周年紀(jì)念日，布倫特原油比一年前低約15%。2022年3月8日，它創(chuàng)下了每桶近128美元的14年高點(diǎn)。

由于俄羅斯計(jì)劃在3月份將其西部港口的石油出口量削減高達(dá)25%，這超過(guò)了其宣布的每天50萬(wàn)桶的減產(chǎn)幅度，這兩個(gè)指標(biāo)在上一交易日均上漲了約2%。

但市場(chǎng)似乎供應(yīng)充足，根據(jù)美國(guó)能源信息署(EIA)的數(shù)據(jù)，美國(guó)庫(kù)存為2021年5月以來(lái)最高。

有跡象顯示，正在海上漂浮的油輪上存有大量俄羅斯的原油和成品油，這也暗示了供應(yīng)的增加。

摩根大通在一份報(bào)告中預(yù)計(jì)，短期油價(jià)更有可能向70美元靠攏，而不是上升。預(yù)計(jì)石油輸出國(guó)組織(OPEC)將削減產(chǎn)量以限制油價(jià)下跌。

美聯(lián)儲(chǔ)最近一次會(huì)議的記錄顯示，大多數(shù)官員對(duì)通脹和勞動(dòng)力市場(chǎng)緊張狀況仍然持鷹派態(tài)度，預(yù)示著將進(jìn)一步貨幣緊縮。

進(jìn)一步加息的前景支持了美元指數(shù)，該指數(shù)料錄得連續(xù)第四周上漲。本月迄今，美元指數(shù)上升約2.5%。美元堅(jiān)挺使得以美元計(jì)價(jià)的商品對(duì)其他貨幣的持有者來(lái)說(shuō)更加昂貴。(完)

匯市

美元上周五繼續(xù)沖高，美元指數(shù)創(chuàng)近七周新高至105.32，另一輪顯示通脹仍然很高的數(shù)據(jù)強(qiáng)化了人們的預(yù)期，即利率可能在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)維持高位。高于預(yù)期的數(shù)據(jù)幫助美元上周兌許多主要貨幣攀升。美元指數(shù)上周五上漲0.6%，報(bào)105.20，周線上漲1.33%錄得9月底以來(lái)的最大漲幅。



歐元兌美元上周累計(jì)下跌1.39%，創(chuàng)下9月底以來(lái)的最大周線跌幅。

美國(guó)個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)在1月上漲0.6%，為2022年6月以來(lái)的最大漲幅，12月上漲0.2%。在截至1月的12個(gè)月中，PCE物價(jià)指數(shù)急升5.4%，12月為上漲5.3%。這是美聯(lián)儲(chǔ)青睞的通脹指標(biāo)。數(shù)據(jù)推動(dòng)美元延續(xù)近期的大漲趨勢(shì)。

美國(guó)商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示，占美國(guó)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)三分之二以上的消費(fèi)者支出在1月猛增1.8%，這是2021年3月以來(lái)的最大增幅。12月數(shù)據(jù)修正至下降0.1%，前值為下降0.2%。接受路透訪查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)測(cè)，1月支出將反彈1.3%。此外，1月美國(guó)新屋銷售增加7.2%，為2022年3月以來(lái)的最高水平。12月銷量從61.6萬(wàn)戶上修至62.5萬(wàn)戶。

“強(qiáng)勁的美國(guó)數(shù)據(jù)在2月份完全扭轉(zhuǎn)了市場(chǎng)。好消息變成了壞消息，利率資產(chǎn)和股票遭到拋售，美元上漲。美國(guó)經(jīng)濟(jì)似乎正在重新加速，迫使美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步加息，而市場(chǎng)原本希望美聯(lián)儲(chǔ)盡早轉(zhuǎn)向，”美國(guó)銀行駐倫敦G10外匯策略全球主管Athanasios Vamvakidis表示。

“所有G10經(jīng)濟(jì)體的失業(yè)率都保持在歷史低位，而且在貨幣政策收緊期間，尚未出現(xiàn)任何一個(gè)經(jīng)濟(jì)體失業(yè)率上升的情況，”Vamvakidis補(bǔ)充稱?！爱?dāng)好消息和壞消息都是壞消息時(shí)，市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)檢查將完成，當(dāng)通脹高企且具有粘性，而美聯(lián)儲(chǔ)承諾將其降低時(shí)，應(yīng)該就是這樣?！?br>
聯(lián)邦基金利率期貨交易員目前預(yù)計(jì)，聯(lián)邦基金利率將在9月份達(dá)到5.395%的峰值，并預(yù)計(jì)今年全年將維持在5%以上，而目前的目標(biāo)利率區(qū)間為4.5%-4.75%。市場(chǎng)也已消化未來(lái)三次會(huì)議加息的預(yù)期。

美元兌日元觸及兩個(gè)月高位，上周五尾盤上漲1.3%，報(bào)136.41日元。數(shù)據(jù)公布后，美元兌瑞郎也升至七周以來(lái)的最高水平，尾盤報(bào)0.9406瑞郎，上漲0.7%。

歐元兌美元上周五尾盤下跌0.45%，報(bào)1.0549美元，盤中稍早曾跌至七周低點(diǎn)1.0536美元。英鎊兌美元上周五下跌0.62%，報(bào)1.1944美元。

Klarity FX董事Amo Sahota表示，盡管美元因PCE物價(jià)指數(shù)而表現(xiàn)良好，但不太可能像之前那樣大幅領(lǐng)先。

Sahota說(shuō)：“我仍然認(rèn)為，許多新興市場(chǎng)的收益率差優(yōu)勢(shì)使其更具吸引力。這就是墨西哥比索跑贏的原因。我認(rèn)為其中一部分還會(huì)繼續(xù)。我不認(rèn)為會(huì)像去年那樣，以同樣的速度，直接大舉撤離，買入美元?！?

國(guó)際要聞

英國(guó)和歐盟領(lǐng)導(dǎo)人將于周一會(huì)面，敲定北愛(ài)爾蘭協(xié)議
英國(guó)首相蘇納克和歐盟委員會(huì)主席馮德萊恩將于周一宣布一項(xiàng)新的北愛(ài)爾蘭脫歐協(xié)議，前提是雙方能在英國(guó)午餐時(shí)間的會(huì)談中就最終細(xì)節(jié)達(dá)成一致。據(jù)報(bào)道，馮德萊恩將前往英國(guó)進(jìn)行會(huì)談，之后蘇納克將召開內(nèi)閣會(huì)議。蘇納克辦公室表示，如果達(dá)成協(xié)議，雙方將在聯(lián)合新聞發(fā)布會(huì)上宣布，隨后由蘇納克向英國(guó)議會(huì)發(fā)表聲明。蘇納克辦公室的一份聲明稱：“首相希望確保任何協(xié)議都能解決實(shí)際問(wèn)題，確保整個(gè)英國(guó)的貿(mào)易自由流動(dòng)，保障北愛(ài)爾蘭在我們聯(lián)盟中的地位，并將主權(quán)歸還給北愛(ài)爾蘭人民?！?br>
冬季風(fēng)暴襲擊美國(guó) 超21萬(wàn)用戶斷電
據(jù)美國(guó)廣播公司當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月26日?qǐng)?bào)道，自冬季風(fēng)暴上周襲擊美國(guó)多個(gè)地區(qū)并造成大面積停電后，密歇根州東南部仍有部分地區(qū)未恢復(fù)供電。截至26日中午，已經(jīng)有超過(guò)210000戶家庭和企業(yè)斷電，部分用戶已經(jīng)連續(xù)四天遭遇停電。與此同時(shí)，加州多個(gè)地區(qū)也遭受風(fēng)暴影響，強(qiáng)風(fēng)和暴雨導(dǎo)致樹木和電線倒塌，河流水位暴漲至危險(xiǎn)水位，多條高速公路處于關(guān)閉狀態(tài)。

加拿大不列顛哥倫比亞省遭遇大范圍降雪
當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月25日晚到26日，加拿大不列顛哥倫比亞省遭遇大范圍降雪。25日，溫哥華島等部分地區(qū)降雪量達(dá)40厘米，大溫哥華地區(qū)等地降雪量達(dá)10至25厘米，不列顛哥倫比亞省北部和中部部分地區(qū)降雪量達(dá)30厘米。不列顛哥倫比亞省水電公司（BC Hydro）表示，截至當(dāng)?shù)貢r(shí)間26日20時(shí)，有23000多戶停電。

拉加德：認(rèn)為3月有“充分的理由”加息50個(gè)基點(diǎn)
歐洲央行拉加德在接受采訪時(shí)表示：“有充分的理由相信，我們將在3月份再加息50個(gè)基點(diǎn)。在那之后，我們將觀察并依賴數(shù)據(jù)表現(xiàn)?！睔W洲央行連續(xù)第二次加息50個(gè)基點(diǎn)在市場(chǎng)看來(lái)幾乎是板上釘釘?shù)氖?，因?yàn)楹诵耐洓](méi)有像總體通脹指標(biāo)那樣放緩。歐元區(qū)物價(jià)走勢(shì)的最新數(shù)據(jù)將于本周公布，不過(guò)預(yù)計(jì)頑固的潛在壓力不會(huì)從創(chuàng)紀(jì)錄水平上減弱。拉加德表示，如有必要，歐洲央行將進(jìn)一步提高借貸成本，“及時(shí)”將通脹恢復(fù)到2%的目標(biāo)。雖然價(jià)格漲幅有所回落，但總體指標(biāo)仍是這一水平的四倍多。

媒體：西方坦克在烏克蘭將面臨意外問(wèn)題
法國(guó)記者克里斯特爾·涅安在接受俄羅斯衛(wèi)星通訊采訪時(shí)稱，由于烏克蘭橋梁的承載能力低，承諾給烏克蘭的西方坦克將很難被送到前線。她解釋稱，“交付會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，因?yàn)闉蹩颂m許多橋梁的設(shè)計(jì)承重都不超過(guò)50 噸?！边@位記者認(rèn)為，像“艾布拉姆斯”或“豹”這樣的重型坦克完全不適合烏克蘭的地形，它們只會(huì)陷在泥沼中。