匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周三（3月1日）亞市盤初，美元指數(shù)窄幅震蕩，目前交投于104.94附近。美元兌主要貨幣周二在震蕩交投中攀升，錄得9月以來(lái)的首次月線上漲，通脹仍居高不下之際，人們預(yù)計(jì)利率將在一段時(shí)間內(nèi)保持高位，且對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂使投資者感到緊張。受到中長(zhǎng)線逢低買盤支撐，金價(jià)周二上漲0.54%。油價(jià)周二上漲近2%，收復(fù)了上一交易日的失地，并一度創(chuàng)下逾一周新高，因?yàn)閷?duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁反彈的希望抵消了對(duì)美國(guó)加息拖累世界最大經(jīng)濟(jì)體原油消費(fèi)的擔(dān)憂。

商品收盤方面，周二到期的4月布倫特原油期貨收高1.44美元，或1.8%，報(bào)每桶83.89美元。更為活躍的5月合約上漲1.41美元，或1.7%，至83.45美元。美國(guó)原油期貨上漲1.37美元，或1.8%，至每桶77.05美元。2月，布倫特原油期貨跌約0.7%，美國(guó)原油期貨下挫約2.5%。美國(guó)期金上揚(yáng)0.7%，報(bào)收于1836.70美元

美股收盤方面，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌232.39點(diǎn)，或0.71%，至32656.7點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)下跌12.09點(diǎn)，或0.30%，至3970.15點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)下跌11.44點(diǎn)，或0.1%，至11455.54點(diǎn)。2月，標(biāo)普500指數(shù)下跌2.61%，道指下滑4.19%，納斯達(dá)克指數(shù)下跌1.11%。

周三前瞻

美國(guó)股市

美國(guó)股市周二收低，2月表現(xiàn)低迷，三大指數(shù)均錄得月度跌幅，投資者繼續(xù)評(píng)估利率是否會(huì)在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)保持高位。

在經(jīng)歷了1月份的強(qiáng)勁表現(xiàn)后，股市在2月份回落，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和美聯(lián)儲(chǔ)官員的評(píng)論促使市場(chǎng)參與者重新考慮聯(lián)儲(chǔ)將加息至高于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的水平，并將其保持在高位的時(shí)間比最初預(yù)期更長(zhǎng)的可能性。

安聯(lián)投資管理公司(Allianz Investment Management)ETF市場(chǎng)策略主管Johan Grahn表示，“市場(chǎng)在很多方面都預(yù)期事情會(huì)更快惡化，迫使美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)向，或暫停，或比美聯(lián)儲(chǔ)所說(shuō)的更早降息。美聯(lián)儲(chǔ)的持久力比投資者的持久力要堅(jiān)決和堅(jiān)定得多，因此又回到了老套路，即你真的想在這個(gè)問(wèn)題上與美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)抗嗎，在這種情況下，試圖這樣做仍然是一個(gè)錯(cuò)誤?！?br>
截止周二收盤，道瓊斯工業(yè)指數(shù)下跌232.39點(diǎn)，或0.71%，至32656.7點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)下跌12.09點(diǎn)，或0.30%，至3970.15點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)下跌11.44點(diǎn)，或0.1%，至11455.54點(diǎn)。

2月，標(biāo)普500指數(shù)下跌2.61%，道指下滑4.19%，納斯達(dá)克指數(shù)下跌1.11%。



交易員們已經(jīng)開始為3月份更大幅度加息50個(gè)基點(diǎn)的可能性定價(jià)，盡管根據(jù)聯(lián)邦基金利率期貨的數(shù)據(jù)，這種可能性仍然很低，約為23%。利率期貨走勢(shì)顯示利率將在9月份達(dá)到峰值5.4%，現(xiàn)在為4.57%。

美國(guó)銀行全球研究(BoFA Global Research)表示，美聯(lián)儲(chǔ)可能會(huì)將利率提高到近6%，美國(guó)強(qiáng)勁的消費(fèi)者需求和緊張的勞動(dòng)力市場(chǎng)將使聯(lián)儲(chǔ)的通脹阻擊戰(zhàn)不得不持續(xù)更長(zhǎng)時(shí)間。

不過(guò)，周二的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)消費(fèi)者信心在2月意外減弱，12月房?jī)r(jià)漲勢(shì)進(jìn)一步放緩。

藍(lán)籌股道指受高盛大跌3.80%影響，此前高盛首席執(zhí)行官David Solomon表示，該行正在考慮其消費(fèi)者業(yè)務(wù)的“戰(zhàn)略性選擇”。

通常與利率預(yù)期同步變動(dòng)的兩年期美國(guó)公債收益率上升2.3個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.816%。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布后，收益率的回落幫助提振了標(biāo)普500指數(shù)和納斯達(dá)克指數(shù)，但這兩個(gè)指數(shù)在尾盤回軟，收盤下跌。

貴金屬

金價(jià)周二上漲，但2月創(chuàng)下2021年6月以來(lái)的最大月度跌幅，因?yàn)槊涝邚?qiáng)和對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將繼續(xù)加息的擔(dān)憂削弱了這種非孳息資產(chǎn)的吸引力。

2月初，金價(jià)觸及2022年4月以來(lái)的最高點(diǎn)，但很快就扭轉(zhuǎn)了方向。在強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)提振了進(jìn)一步加息預(yù)期后，2月份金價(jià)累計(jì)下跌了5.26%。



不過(guò)，周二現(xiàn)貨黃金上漲0.5%至每盎司1826.75美元，此前曾觸及12月底以來(lái)的最低點(diǎn)1804.20美元。美國(guó)期金上揚(yáng)0.7%，報(bào)收于1836.70美元。

RJO Futures的高級(jí)市場(chǎng)策略師Daniel Pavilonis說(shuō)，人們可以利用這些最近的低點(diǎn)作為購(gòu)買黃金和做多的機(jī)會(huì)。

Pavilonis說(shuō)，在接下來(lái)的幾周里，美元和美債收益率可能會(huì)有所下滑，并提振黃金，之后價(jià)格可能會(huì)下滑(因?yàn)槊缆?lián)儲(chǔ)不斷加息），并跌向每盎司1700美元。

美元五個(gè)月以來(lái)的首次月度上漲，這使得以美元計(jì)價(jià)的黃金對(duì)海外買家來(lái)說(shuō)更加昂貴。美元的強(qiáng)勢(shì)拖累金價(jià)四個(gè)月來(lái)首次月線下跌。

其他貴金屬中，現(xiàn)貨白銀XAG=上漲1.6%至每盎司20.95美元，鉑金XPT=上揚(yáng)1.8%至954.91美元，而鈀金XPD=下跌0.8%至1,419.72美元。所有這些貴金屬月線均下跌。(完)

原油

油價(jià)周二上漲近2%，收復(fù)了上一交易日的失地，因?yàn)閷?duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁反彈的希望抵消了對(duì)美國(guó)加息拖累世界最大經(jīng)濟(jì)體原油消費(fèi)的擔(dān)憂。

周二到期的4月布倫特原油期貨收高1.44美元，或1.8%，報(bào)每桶83.89美元。更為活躍的5月合約上漲1.41美元，或1.7%，至83.45美元。美國(guó)原油期貨上漲1.37美元，或1.8%，至每桶77.05美元。

2月，布倫特原油期貨跌約0.7%，美國(guó)原油期貨下挫約2.5%。



Price Group分析師Phil Flynn表示，月底出現(xiàn)一些空頭回補(bǔ)。

對(duì)中國(guó)需求復(fù)蘇的預(yù)期支撐了漲勢(shì)，市場(chǎng)在等待未來(lái)兩天的關(guān)鍵數(shù)據(jù)。接受路透調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)，2月這個(gè)世界第二大經(jīng)濟(jì)體的制造業(yè)活動(dòng)增長(zhǎng)。

摩根大通的分析師在一份報(bào)告中指出，“中國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將推動(dòng)其對(duì)大宗商品的需求上升，石油將受益最大。”

消息人士稱，由于運(yùn)費(fèi)降低和需求上升，2月俄羅斯西部港口對(duì)中國(guó)的烏拉爾原油出口量較前月上升。

周二的調(diào)查顯示，隨著中國(guó)需求的恢復(fù)和俄羅斯產(chǎn)量的下降，油價(jià)預(yù)計(jì)將在2023年下半年升至每桶90美元以上。

路透周二公布的一項(xiàng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在尼日利亞供應(yīng)進(jìn)一步恢復(fù)的帶動(dòng)下，石油輸出國(guó)組織(OPEC)2月石油產(chǎn)量有所增加，盡管最大幾個(gè)產(chǎn)油國(guó)嚴(yán)格遵守OPEC+聯(lián)盟旨在支持市場(chǎng)的減產(chǎn)協(xié)議。

美國(guó)能源信息署(EIA)周二公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)12月原油產(chǎn)量降至1210萬(wàn)桶/日，為2022年8月以來(lái)的最低水平。

然而，美國(guó)原油庫(kù)存一直在增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)將連續(xù)第10周增加，路透調(diào)查的分析師預(yù)計(jì)，上周美國(guó)原油庫(kù)存將增加近50萬(wàn)桶。

外匯

美元兌主要貨幣周二在震蕩交投中攀升，錄得9月以來(lái)的首次月線上漲，通脹仍居高不下之際，人們預(yù)計(jì)利率將在一段時(shí)間內(nèi)保持高位，且對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退的擔(dān)憂使投資者感到緊張。

最近積極的數(shù)據(jù)，如1月就業(yè)井噴式大增，幫助美元在2月反彈，因預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將不得不比市場(chǎng)此前認(rèn)為的將利率升得更高，并保持高利率更長(zhǎng)時(shí)間，以對(duì)抗通脹。

美國(guó)利率期貨市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)政策利率將在9月達(dá)到5.4%的峰值，而且基本不再認(rèn)為今年將降息。政策利率區(qū)間目前為4.50%-4.75%。

美元指數(shù)周二收漲0.33%，報(bào)104.99，2月份累計(jì)上漲2.8%。



同時(shí)，周二公布的數(shù)據(jù)顯示，有跡象表明美聯(lián)儲(chǔ)的加息措施開始產(chǎn)生預(yù)期效果，為過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)降溫，這讓美元略有承壓。

Interactive Brokers高級(jí)經(jīng)濟(jì)學(xué)家José Torres表示，“在一片令人沮喪的消息中，今天早上公布的美國(guó)消費(fèi)者信心數(shù)據(jù)墜入冰點(diǎn)，這對(duì)抗擊通脹有利，但隱含的代價(jià)很大--占美國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)約70%的消費(fèi)者支出料下降”。

美國(guó)消費(fèi)者信心在2月意外減弱，世企研的消費(fèi)者信心指數(shù)從1月的106.0下降到102.9。接受路透訪查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)估為108.5。

另一份報(bào)告顯示，美國(guó)12月獨(dú)棟住宅價(jià)格以2020年夏季以來(lái)最慢速度上漲，標(biāo)普CoreLogic Case Shiller全國(guó)房?jī)r(jià)指數(shù)同比上漲5.8%。

2月芝加哥采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)(PMI)企業(yè)調(diào)查結(jié)果也弱于預(yù)期。

市場(chǎng)在等待3月10日的2月就業(yè)數(shù)據(jù)和3月14日的消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)都可能影響美聯(lián)儲(chǔ)的利率政策。

瑞銀集團(tuán)外匯策略師Vassili Serebriakov表示：“通脹放緩的題材在繼續(xù)。這一趨勢(shì)在1月有點(diǎn)停頓，但不是逆轉(zhuǎn)。我們認(rèn)為美元的強(qiáng)勢(shì)有些被夸大了。所以我們謹(jǐn)慎地淡化美元的強(qiáng)勢(shì)?！?br>
周二稍早，美元兌日元一度觸及136.93日元的逾兩個(gè)月高位，然后在美國(guó)數(shù)據(jù)公布后逆轉(zhuǎn)了漲勢(shì)。美元兌日元尾盤收平，收?qǐng)?bào)136.23日元。

日本壓低收益率的政策意味著日元對(duì)其他地方的收益率走勢(shì)很敏感，不過(guò)即將上任的日本央行行長(zhǎng)植田和男本周表示，現(xiàn)在就央行可能如何調(diào)整政策發(fā)表評(píng)論還為時(shí)過(guò)早。

即將上任的日本央行副總裁內(nèi)田真一周二同樣淡化了立即全面改革超寬松貨幣政策的可能性。

日元兌歐元和英鎊也觸及兩個(gè)月來(lái)的最低水平。

歐元兌美元周二下跌0.25%，至1.0583美元。稍早一度獲得些許支持，因法國(guó)通脹數(shù)據(jù)高于預(yù)期，推動(dòng)歐元區(qū)短期公債收益率觸及至少十年來(lái)最高。

英鎊周二沖高回落，盤中一度上漲0.66%，創(chuàng)一周新高至1.2142，收盤下跌0.36%，收?qǐng)?bào)1.2018。

英鎊周一勁揚(yáng)1%，此前英國(guó)和歐盟周一宣布了一項(xiàng)關(guān)于英國(guó)脫歐后北愛爾蘭貿(mào)易安排的新協(xié)議，即溫莎框架。

這使英國(guó)脫歐后的經(jīng)濟(jì)前景更加光明，英國(guó)首相蘇納克稱這將為倫敦與布魯塞爾關(guān)系進(jìn)入新篇章鋪路。

國(guó)際要聞

美國(guó)消費(fèi)者信心在2月份再次下降
美國(guó)2月諮商會(huì)消費(fèi)者信心指數(shù)錄得102.9，為連續(xù)第二個(gè)月下降。值得注意的是，預(yù)期指數(shù)現(xiàn)在已遠(yuǎn)低于80——該水平通常預(yù)示著明年將發(fā)生經(jīng)濟(jì)衰退。世界大型企業(yè)聯(lián)合會(huì)經(jīng)濟(jì)部高級(jí)主管Ataman Ozyildirim說(shuō)：雖然2月份消費(fèi)者對(duì)當(dāng)前商業(yè)狀況的看法有所惡化，但基于對(duì)就業(yè)機(jī)會(huì)的更有利看法，現(xiàn)狀指數(shù)仍略有上升。然而，展望未來(lái)，前景似乎更加悲觀。對(duì)未來(lái)六個(gè)月就業(yè)、收入和商業(yè)狀況的預(yù)期在2月份都大幅下降。而且，雖然12個(gè)月的通脹預(yù)期有所改善：從上個(gè)月的6.7%降至6.3%，但消費(fèi)者可能會(huì)在高物價(jià)和利率上升的情況下顯示出縮減支出的早期跡象，2月份度假意向也有所下降。

美國(guó)1月商品貿(mào)易逆差溫和擴(kuò)大
美國(guó)商務(wù)部周二公布，美國(guó)1月商品貿(mào)易逆差溫和擴(kuò)大，進(jìn)出口雙雙穩(wěn)健增長(zhǎng)。1月份美國(guó)商品貿(mào)易逆差擴(kuò)大2.0%，至915億美元，商品進(jìn)口增加88億美元，達(dá)到2653億美元，商品出口增加70億美元至1738億美元。去年第四季度美國(guó)GDP年化增速達(dá)到2.7%，貿(mào)易逆差縮小是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的原因之一。

美聯(lián)儲(chǔ)貼現(xiàn)利率會(huì)議紀(jì)要表明地方聯(lián)儲(chǔ)分歧嚴(yán)重
美聯(lián)儲(chǔ)周二公布的貼現(xiàn)率會(huì)議記錄顯示，亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)和達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)的董事會(huì)在1月中旬投票支持維持聯(lián)儲(chǔ)向商業(yè)銀行收取的緊急貸款利率不變。克利夫蘭聯(lián)儲(chǔ)、圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)和明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)的董事會(huì)成員投票支持將貼現(xiàn)率提高50個(gè)基點(diǎn)。其余七家地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)董事會(huì)投票支持將貼現(xiàn)率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，否決了以上五家地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)的要求。這與美聯(lián)儲(chǔ)在1月31日至2月1日會(huì)議上的加息幅度一致。各地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)對(duì)貼現(xiàn)率的合適水平存在分歧，表明他們?cè)趹?yīng)該進(jìn)一步加息多少以降低過(guò)高的通脹方面意見并不一致。貼現(xiàn)率不同于聯(lián)邦基金利率，但與之同步變化。地區(qū)聯(lián)儲(chǔ)主席們表示，盡管不參與制定實(shí)際的政策利率，但董事們的意見有助于他們確定對(duì)未來(lái)的預(yù)期。

加拿大經(jīng)濟(jì)第四季度表現(xiàn)不佳 增長(zhǎng)停滯
加拿大經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)在去年最后一個(gè)季度意外持平，低于經(jīng)濟(jì)學(xué)家和央行對(duì)增長(zhǎng)年率放緩的預(yù)期。在前兩個(gè)季度創(chuàng)紀(jì)錄的庫(kù)存積累后，庫(kù)存積累大幅放緩是一個(gè)重要的推動(dòng)因素，抵消了加拿大凈貿(mào)易的改善和家庭支出的溫和上升，這可能緩和對(duì)即將到來(lái)的收縮的擔(dān)憂。初步跡象顯示，工業(yè)層面的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值在12月微降0.1%后，1月環(huán)比上升0.3%。

巴西政府正考慮對(duì)原油出口征稅
據(jù)CNN巴西頻道報(bào)道，巴西政府正考慮對(duì)原油出口征稅，以免減少280億雷亞爾的燃油稅預(yù)期收入。燃油稅將不會(huì)完全恢復(fù)，政府正在尋求措施來(lái)抵消之前的預(yù)期數(shù)額。巴西財(cái)政部長(zhǎng)預(yù)計(jì)將在當(dāng)?shù)貢r(shí)間下午5點(diǎn)的新聞發(fā)布會(huì)上宣布恢復(fù)燃油稅。

俄稱烏企圖用無(wú)人機(jī)襲擊俄民用設(shè)施
根據(jù)俄羅斯國(guó)防部公布的消息，當(dāng)?shù)貢r(shí)間2月28日凌晨，烏克蘭軍隊(duì)企圖使用無(wú)人機(jī)襲擊俄羅斯克拉斯諾達(dá)爾邊疆區(qū)和阿迪格共和國(guó)的民用設(shè)施。俄羅斯電子戰(zhàn)部隊(duì)干擾了無(wú)人機(jī)行動(dòng)，兩架無(wú)人機(jī)都失去控制偏離了飛行路線，其中一架墜落在田野中，而另一架無(wú)人機(jī)也沒(méi)有對(duì)其攻擊的民用目標(biāo)造成損害。截至目前，烏克蘭暫未對(duì)此做出回應(yīng)。

IEA：俄羅斯1月份的油氣收入下降了近40%
國(guó)際能源署（IEA）表示，由于石油價(jià)格上限和西方制裁，俄羅斯1月份的石油和天然氣出口收入下降了近40%。IEA的數(shù)據(jù)顯示，俄羅斯1月份的石油和天然氣出口收入為185億美元，比2022年1月（俄烏沖突爆發(fā)前1個(gè)月）獲得的300億美元低38%。國(guó)際能源署署長(zhǎng)比羅爾表示，西方針對(duì)俄羅斯能源出口的措施已經(jīng)達(dá)到了穩(wěn)定石油市場(chǎng)和減少莫斯科石油和天然氣出口收入的目的。“我們預(yù)計(jì)，未來(lái)幾個(gè)月俄羅斯的石油和天然氣收入的下降將更加嚴(yán)重。由于缺乏獲得技術(shù)和投資的途徑，在中期內(nèi)跌勢(shì)可能會(huì)更深，”比羅爾說(shuō)。他補(bǔ)充道，歐盟國(guó)家去年在改善能源安全方面取得了進(jìn)展。但風(fēng)險(xiǎn)依然存在，各國(guó)需要繼續(xù)努力節(jié)約能源和保障供應(yīng)。