匯通財(cái)經(jīng)APP訊——周五（3月3日）亞洲時(shí)段，美元指數(shù)窄幅震蕩，目前交投于104.94附近。美元周四上漲0.57%，稍早的請(qǐng)領(lǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)顯示美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)仍然強(qiáng)勁，其他數(shù)據(jù)顯示勞工成本不斷增加，這意味著美聯(lián)儲(chǔ)在提高利率以抑制通脹方面還要做進(jìn)一步努力，美債收益率繼續(xù)攀升，美國(guó)十年期國(guó)債收益率刷新近三個(gè)月半月高點(diǎn)至4.091%。受美元和美債壓制，金價(jià)周四暫緩反彈勢(shì)頭，收?qǐng)?bào)1835.65美元/盎司，收盤微跌0.05%，此前曾連續(xù)三個(gè)交易日上漲。



商品收盤情況，布倫特原油期貨收于每桶84.75美元，上漲0.44美元，或0.5%。美國(guó)原油期貨結(jié)算價(jià)為每桶78.16美元，上漲0.47美元，或0.6%。美國(guó)期金下跌0.18%，至每盎司1845.40美元。

美股收盤情況，道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲341.73點(diǎn)，或1.05%，至33003.57點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)上漲29.96點(diǎn)，或0.76%，至3981.35點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)上漲83.50點(diǎn)，或0.73%，至11462.98。

周五前瞻

美國(guó)股市

美國(guó)股市周四反彈收高，在亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)總裁博斯蒂克就他所贊成的加息路徑發(fā)言后，美債收益率從稍早觸及的高位回落。

博斯蒂克表示，美國(guó)加息對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可能要到今年春天才開始真正“顯現(xiàn)”，這是美聯(lián)儲(chǔ)堅(jiān)持今后每次會(huì)議“穩(wěn)步”加息25個(gè)基點(diǎn)的理由。

10年期美債收益率稍早一度創(chuàng)下4.091%的四個(gè)月新高，此前數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)再次下降，表明勞動(dòng)力市場(chǎng)持續(xù)強(qiáng)勁，另一份報(bào)告顯示，美國(guó)第四季度勞動(dòng)力成本增長(zhǎng)速度超過最初預(yù)期。10年期美債收益率盤尾上漲6.7個(gè)基點(diǎn)，至4.064%。

通常與利率預(yù)期同步變動(dòng)的兩年期美債收益率稍早創(chuàng)下4.944%的15年新高后，盤尾下跌0.4個(gè)基點(diǎn)，報(bào)4.885%。

Spouting Rock Asset Management首席策略師Rhys Williams稱，“博斯蒂克一直比較鷹派，所以他支持加息25個(gè)基點(diǎn)，是令人欣慰的，因?yàn)樗恢笔曲椗芍械您椗?，美?lián)儲(chǔ)并不瘋狂，他們了解貨幣政策的運(yùn)作具有滯后性，所以你現(xiàn)在才開始看到第一次加息的影響，更不用說他們后來加的400個(gè)基點(diǎn)了?！?br>
道瓊斯工業(yè)指數(shù)上漲341.73點(diǎn)，或1.05%，至33003.57點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)上漲29.96點(diǎn)，或0.76%，至3981.35點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)上漲83.50點(diǎn)，或0.73%，至11,462.98。



與美聯(lián)儲(chǔ)政策利率掛鉤的聯(lián)邦基金利率期貨走勢(shì)暗示，到9月份指標(biāo)利率目標(biāo)區(qū)間從目前的4.5%-4.75%升至5.5%-5.75%的可能性約為50%。

收盤時(shí)，美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示，一連串“火熱的”數(shù)據(jù)可能會(huì)迫使美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)提高利率，終端利率可能高于大多數(shù)決策者12月預(yù)測(cè)的5.1%-5.4%。

未來幾天將出爐的月度非農(nóng)就業(yè)報(bào)告和消費(fèi)者物價(jià)數(shù)據(jù)將為投資者提供更多線索，說明美聯(lián)儲(chǔ)在3月21-22日的會(huì)議開始時(shí)可能會(huì)有多激進(jìn)，目前預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將在該會(huì)議上加息25個(gè)基點(diǎn)。

標(biāo)普500指數(shù)略高于其200天移動(dòng)均線切入位約3940點(diǎn)，該均線被交易員視為關(guān)鍵支撐位，該指數(shù)在盤中早些時(shí)候曾短暫跌破該水準(zhǔn)，為1月25日以來首見。

Salesforce 飆升11.50%，創(chuàng)下自2020年8月以來的最大單日百分比漲幅，此前這家基于云的軟件公司預(yù)測(cè)的第一季度收入高于分析師預(yù)期，并將其股票回購(gòu)額翻倍至200億美元。

特斯拉大跌5.85%，此前首席執(zhí)行官馬斯克和團(tuán)隊(duì)四個(gè)小時(shí)的演示未能給投資者留下深刻印象，其推出一款經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)汽車的計(jì)劃細(xì)節(jié)不多。

梅西百貨跳漲11.11%，此前該百貨公司發(fā)布的全年獲利預(yù)期高于華爾街預(yù)期。

貴金屬

金價(jià)周四下跌，美國(guó)周度失業(yè)金數(shù)據(jù)暗示勞動(dòng)力市場(chǎng)仍吃緊，可能推動(dòng)美聯(lián)儲(chǔ)繼續(xù)加息，給美元和美債收益率帶去支撐。

現(xiàn)貨黃金周四微跌0.05%，收?qǐng)?bào)1836.5美元/盎司，此前三個(gè)交易日都在上漲。美國(guó)期金下跌0.18%，至每盎司1845.40美元。周五亞市早盤，現(xiàn)貨黃金窄幅震蕩，目前交投于1837.70美元/盎司附近。



稍早數(shù)據(jù)顯示，上周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)再次下降，這表明勞動(dòng)力市場(chǎng)保持強(qiáng)勁。

Blue Line Futures首席市場(chǎng)策略師Phillip Streible表示，由于市場(chǎng)基本已經(jīng)消化了勞動(dòng)力市場(chǎng)吃緊的情況，美元和美債收益率攀升對(duì)黃金構(gòu)成了壓力。

美元指數(shù)上漲0.5%，使黃金對(duì)持有其他貨幣的投資者來說更加昂貴。

下周的消費(fèi)者物價(jià)數(shù)據(jù)可能為投資者提供更多關(guān)于美聯(lián)儲(chǔ)利率路徑的線索。聯(lián)儲(chǔ)將在3月21-22日舉行會(huì)議，預(yù)計(jì)會(huì)加息25個(gè)基點(diǎn)。

就最近的高通脹數(shù)據(jù)和持續(xù)過熱的就業(yè)市場(chǎng)是否需要更具限制性的利率，還是應(yīng)該耐心地將緊縮政策維持更長(zhǎng)時(shí)間，美聯(lián)儲(chǔ)決策者表達(dá)了不同意見。

原油

油價(jià)周四上漲，受第一大原油進(jìn)口國(guó)中國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁反彈的跡象和美國(guó)激進(jìn)加息的擔(dān)憂緩解的提振。

布倫特原油期貨收于每桶84.75美元，上漲0.44美元，或0.5%。美國(guó)原油期貨結(jié)算價(jià)為每桶78.16美元，上漲0.47美元，或0.6%。周五亞市早盤，美原油窄幅震蕩，目前交投于77.91美元/桶附近。



周三的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)2月制造業(yè)活動(dòng)以十多年來最快的速度增長(zhǎng)，增添世界第二大經(jīng)濟(jì)體在取消嚴(yán)格的新冠防控措施后經(jīng)濟(jì)回升的證據(jù)。

由于煉油廠利用低廉的價(jià)格，中國(guó)海運(yùn)進(jìn)口的俄羅斯石油本月勢(shì)將創(chuàng)下歷史新高。

亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克的講話緩解了早些時(shí)候引發(fā)的擔(dān)憂，當(dāng)時(shí)強(qiáng)勁的美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)讓投資者擔(dān)心可能會(huì)有更快、更大幅度的加息。

在法國(guó)、西班牙和德國(guó)的消費(fèi)者通脹超過預(yù)期之后，歐洲央行加息的預(yù)期不斷增強(qiáng)，這使得石油難以走高。

歐洲央行2月會(huì)議記錄顯示，決策者對(duì)通脹趨勢(shì)的解讀，以及應(yīng)該就下一次利率行動(dòng)發(fā)出何種信號(hào)存在分歧。

然而，美國(guó)原油庫(kù)存連續(xù)第十周增加，給市場(chǎng)帶來壓力。美元走強(qiáng)也令油市承壓。

外匯

美元周四走強(qiáng)，稍早的請(qǐng)領(lǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)顯示美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)仍然強(qiáng)勁，其他數(shù)據(jù)顯示勞工成本不斷增加，這意味著美聯(lián)儲(chǔ)在提高利率以抑制通脹方面還要做進(jìn)一步努力。

對(duì)利率預(yù)期敏感的兩年期美債收益率盤中觸及2007年7月以來最高，市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)將進(jìn)一步加息以抑制不斷上漲的消費(fèi)價(jià)格。

瑞士信貸宏觀交易策略師Alvise Marino稱：“你看到的美債收益率升勢(shì)并不是孤立的?！?br>
他稱：“類似的發(fā)展正在世界其他地方上演，歐洲最為明顯，該地區(qū)的通脹數(shù)據(jù)一直令人驚訝地相對(duì)強(qiáng)勁?！?br>
亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)總裁博斯蒂克周四表示，如果通脹沒有放緩，他準(zhǔn)備繼續(xù)提高利率，他還在考慮最近高于預(yù)期的通脹數(shù)據(jù)可能會(huì)如何影響美聯(lián)儲(chǔ)的政策。

他表示，美國(guó)加息對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可能要到今年春天才開始真正“顯現(xiàn)”，這是美聯(lián)儲(chǔ)堅(jiān)持今后每次會(huì)議“穩(wěn)步”加息25個(gè)基點(diǎn)的理由。

加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行資本市場(chǎng)北美外匯策略主管Bipan Rai表示：“市場(chǎng)越發(fā)擔(dān)心，新出爐的數(shù)據(jù)會(huì)顯示，美聯(lián)儲(chǔ)今年可能比他們預(yù)期的略微落后于形勢(shì)?！?br>
期貨小漲，稍早的定價(jià)顯示，市場(chǎng)預(yù)計(jì)到9月聯(lián)邦基金利率將攀升至5.493%的峰值，日內(nèi)稍后稍微下降到5.447%。

美元指數(shù)周四上漲0.57%至104.98，歐元兌美元下跌0.767%，至1.0596美元。



市場(chǎng)對(duì)歐元區(qū)數(shù)據(jù)的反應(yīng)起初很平淡。歐元兌美元周三上漲0.9%，創(chuàng)一個(gè)月來最大單日漲幅，此前公布的數(shù)據(jù)顯示德國(guó)2月物價(jià)上漲幅度超預(yù)期。

投資者現(xiàn)預(yù)計(jì)歐洲央行存款利率將在3月和5月累計(jì)提高100個(gè)基點(diǎn)，然后在今年底明年初達(dá)到約4.1%。在過去一個(gè)月的時(shí)間里，市場(chǎng)已經(jīng)將對(duì)未來加息幅度的預(yù)測(cè)提高了50個(gè)基點(diǎn)。歐洲央行利率目前為2.5%。

歐洲央行2月會(huì)議記錄顯示，決策者對(duì)通脹趨勢(shì)的解讀，以及應(yīng)該就下一次利率行動(dòng)發(fā)出何種信號(hào)存在分歧。

英鎊兌美元周四收?qǐng)?bào)1.1946美元，日內(nèi)下跌0.66%，受累于英國(guó)央行行長(zhǎng)貝利稱在未來加息問題上“尚未做出任何決定”，這推動(dòng)交易員減少對(duì)進(jìn)一步加息的押注。

美元兌日元周四上漲0.42%，收?qǐng)?bào)136.76，盤中一度創(chuàng)近兩個(gè)半月新高至137.09。澳元和紐元分別下跌0.4%和0.6%，澳元兌美元收?qǐng)?bào)0.6729，紐元兌美元收?qǐng)?bào)0.6217。

市場(chǎng)要聞

歐央行管委：如果通脹保持強(qiáng)勁，4%的利率是可能的
歐洲央行管委溫施表示，如果潛在通脹壓力持續(xù)居高不下，市場(chǎng)所押注的4%的利率峰值水平可能會(huì)是正確的。溫施認(rèn)為，借貸成本會(huì)增長(zhǎng)至多高取決于核心通脹的情況，“如果我們無法獲得通脹正在下降的更明確信號(hào)，我們將不得不采取更多行動(dòng)。這意味著無法排除4%利率水平的可能性?！睖厥﹫?jiān)稱，在看到核心通脹的進(jìn)展前不會(huì)對(duì)終端利率做任何判斷。

美聯(lián)儲(chǔ)沃勒：若數(shù)據(jù)持續(xù)火爆，政策利率應(yīng)升至5.1%-5.4%以上
①美聯(lián)儲(chǔ)理事克里斯托弗·沃勒周四表示，一連串“熱門”數(shù)據(jù)可能會(huì)迫使美國(guó)央行將利率上調(diào)至 5.1%-5.4%，高于大多數(shù)美聯(lián)儲(chǔ)決策者在12月預(yù)測(cè)的區(qū)間
②沃勒表示，最近的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示“過度”強(qiáng)勁的勞動(dòng)力市場(chǎng)、強(qiáng)勁的消費(fèi)者需求和頑固持續(xù)的物價(jià)壓力讓人質(zhì)疑美國(guó)央行在抗擊通脹方面取得的進(jìn)展程度。
③如果未來幾周發(fā)布的報(bào)告顯示招聘已經(jīng)放緩，通脹在 1 月份意外加速后恢復(fù)下降，沃勒表示，“我會(huì)贊成將聯(lián)邦基金利率的目標(biāo)范圍再提高幾次，預(yù)計(jì)最終利率將在5.1至5.4%之間”。
④但他補(bǔ)充說，“如果這些數(shù)據(jù)報(bào)告繼續(xù)過熱，今年的政策目標(biāo)區(qū)間將不得不進(jìn)一步上調(diào)，以確保我們不會(huì)失去數(shù)據(jù)公布前的勢(shì)頭。”

美聯(lián)儲(chǔ)博斯蒂克：堅(jiān)定地站在加息25個(gè)基點(diǎn)的陣營(yíng)
①亞特蘭大聯(lián)儲(chǔ)主席博斯蒂克周四表示，鑒于高通脹、強(qiáng)勁的就業(yè)市場(chǎng)，美聯(lián)儲(chǔ)可能不得不采取更多行動(dòng)，直到就正確的政策路徑開會(huì)才會(huì)做出決定。已經(jīng)看到通脹“有所減弱”，但美聯(lián)儲(chǔ)需要在抗擊通脹方面保持“決心”。
②博斯蒂克表示，美國(guó)加息對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可能在今年春天才開始真正“產(chǎn)生影響”，這是美聯(lián)儲(chǔ)目前堅(jiān)持“穩(wěn)定”加息 25 個(gè)基點(diǎn)的理由。關(guān)于貨幣政策對(duì)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)有多大影響的爭(zhēng)論正在進(jìn)行中?？紤]現(xiàn)在大致平衡的風(fēng)險(xiǎn)，保持謹(jǐn)慎是適當(dāng)?shù)模虼嗣缆?lián)儲(chǔ)確實(shí)足以控制通脹，但不會(huì)“做得比我們需要的更多”。

上周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)續(xù)降，第四季勞動(dòng)力成本大幅上修
①上周美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)再次下降，這表明勞動(dòng)力市場(chǎng)保持強(qiáng)勁狀態(tài)，加劇了金融市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)可能在更長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)繼續(xù)加息的擔(dān)憂。
②勞工部周四的另一份報(bào)告顯示，第四季度勞動(dòng)力成本攀升速度遠(yuǎn)高于之前的估計(jì)，這進(jìn)一步加劇了這些擔(dān)憂。盡管經(jīng)濟(jì)衰退的風(fēng)險(xiǎn)在上升，但勞動(dòng)力市場(chǎng)仍然吃緊，這將通過穩(wěn)固的薪資增長(zhǎng)讓通脹壓力得以保持。
③FWDBONDS首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家Christopher Rupkey表示：“盡管過去幾個(gè)月有大科技公司裁員的消息，但勞動(dòng)力市場(chǎng)沒有顯示出新的惡化跡象，整體裁員極少，這將堅(jiān)定美聯(lián)儲(chǔ)決策者用加息來減緩經(jīng)濟(jì)需求的決心?！?br>④勞工部表示，在截至2月25日的一周內(nèi)，初次失業(yè)金人數(shù)減少2,000人，經(jīng)季節(jié)性調(diào)整后為19萬人。這是初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)連續(xù)第七周保持在20萬人以下。經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)測(cè)上周的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為19.5萬人。上周未經(jīng)調(diào)整的申請(qǐng)人數(shù)減少9,297人，至20.171萬人。