匯通財經(jīng)APP訊——周四（7月25日），美國農(nóng)產(chǎn)品市場經(jīng)歷了一系列顯著的持倉變動和價格波動。大宗商品基金在CBOT的大豆、玉米、小麥和豆油上的持倉策略調(diào)整，反映出市場對全球供應(yīng)充足預(yù)期的擔(dān)憂，以及對北美部分地區(qū)干旱天氣可能影響產(chǎn)量的謹(jǐn)慎態(tài)度。本文深入分析了大豆、玉米、小麥和豆油市場的最新動態(tài)，探討了持倉變動背后的市場情緒，以及這些變化對今日交易策略的潛在影響。

CBOT持倉變動追蹤

根據(jù)匯通財經(jīng)觀察，海外交易商估算的結(jié)果顯示：
2024年7月24日當(dāng)日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性凈多頭；增加CBOT大豆投機(jī)性凈空頭；增加CBOT小麥投機(jī)性凈多頭；增加CBOT豆粕投機(jī)性凈多頭；增加CBOT豆油投機(jī)性凈空頭。

最新30個交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性凈空頭；增加CBOT大豆投機(jī)性凈空頭；增加CBOT小麥投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆粕投機(jī)性凈空頭；增加CBOT豆油投機(jī)性凈多頭。
具體變動數(shù)據(jù)見圖表。

大豆市場深度分析

CBOT持倉變動

昨日，大宗商品基金在CBOT大豆上的持倉變動顯示，投機(jī)性凈空頭有所增加，這一策略可能是對全球供應(yīng)充足預(yù)期的直接反應(yīng)。持倉變動通常被視為市場情緒的晴雨表，凈空頭的增加可能預(yù)示著市場對大豆價格短期內(nèi)的悲觀態(tài)度。

價格動態(tài)與技術(shù)分析

截至北京時間09:40，CBOT最活躍的大豆合約價格下跌0.33%，至每蒲式耳10.6050美元。此前，該合約周二曾升至每蒲式耳10.87美元的兩周高點(diǎn)。技術(shù)分析顯示，盡管價格有所回落，但考慮到周二的高點(diǎn)，市場可能正在尋找新的支撐位。

基本面考量

美國中西部部分地區(qū)的燥熱預(yù)估引發(fā)了一些空頭回補(bǔ)，但烏克蘭熱浪對玉米產(chǎn)量的負(fù)面影響導(dǎo)致其收成預(yù)測下調(diào)500萬噸，至2410萬噸，這可能會間接影響到大豆市場。此外，中國大豆自給率的提高和南美大豆的充足供應(yīng)也對價格構(gòu)成壓力。

豆油市場深度分析

CBOT持倉變動

大宗商品基金在CBOT豆油上的持倉變動顯示，投機(jī)性凈空頭增加，這一策略可能是對全球油脂供應(yīng)充足的預(yù)期反應(yīng)。

基本面與技術(shù)面分析

盡管大豆和玉米市場供應(yīng)充足，但豆油作為食用油的需求相對穩(wěn)定。技術(shù)面上，豆油合約價格也顯示出超賣跡象，可能存在反彈機(jī)會。

玉米市場深度分析

CBOT持倉變動

大宗商品基金在CBOT玉米上的持倉變動同樣顯示出投機(jī)性凈多頭的增加，但市場情緒整體偏向看跌。這種看似矛盾的持倉變動可能反映了市場對于價格短期內(nèi)可能的反彈預(yù)期。

價格動態(tài)與技術(shù)分析

CBOT玉米在周三觸及每蒲式耳4.2375美元的兩周高點(diǎn)后，昨日下跌0.25%，至每蒲式耳4.0250美元。技術(shù)分析顯示，盡管有下跌，但價格仍接近近期的交易區(qū)間，可能表明市場正在尋找方向。

基本面考量

美國大豆和玉米產(chǎn)量評級達(dá)到自2020年以來的最高水平，市場上充斥著南美大豆和玉米，而中國大豆的需求預(yù)計將會疲軟，這些因素共同作用于玉米價格。

小麥?zhǔn)袌錾疃确治?/H2>
CBOT持倉變動

大宗商品基金在CBOT小麥上的持倉變動顯示，投機(jī)性凈多頭有所增加，這可能表明市場對小麥價格短期內(nèi)的樂觀態(tài)度。

價格動態(tài)與技術(shù)分析

小麥合約上漲0.18%，至每蒲式耳5.480美元。技術(shù)分析顯示，小麥價格雖然小幅上漲，但仍接近2020年以來的最低水平，這可能表明市場對小麥的長期前景保持謹(jǐn)慎。

基本面考量

北半球的小麥?zhǔn)粘蔀槿蚴袌鎏峁┝诵碌墓?yīng)，俄羅斯2024年小麥產(chǎn)量預(yù)測的上調(diào)為市場帶來了積極信號，但全球供應(yīng)充足的情況下，投機(jī)者押注價格進(jìn)一步下跌。

昨日的市場持倉變動和價格波動為今日的交易者提供了重要線索。大豆和玉米市場的凈空頭增加表明市場情緒偏向看跌，但技術(shù)面上的超賣情況可能預(yù)示著價格反彈。小麥?zhǔn)袌龅男》蠞q和凈多頭增加可能表明市場情緒開始轉(zhuǎn)變。對于豆油市場，盡管凈空頭增加，但需求的穩(wěn)定性可能為市場提供了一定支撐。