匯通財(cái)經(jīng)APP訊——近期全球谷物市場(chǎng)走勢(shì)波動(dòng)不定，市場(chǎng)情緒和CBOT持倉(cāng)數(shù)據(jù)為期貨價(jià)格帶來(lái)深遠(yuǎn)影響。本文將從大豆、豆粕、豆油、小麥、玉米五大品種出發(fā)，結(jié)合CBOT持倉(cāng)變動(dòng)和國(guó)際招標(biāo)活動(dòng)，剖析市場(chǎng)情緒變化及其對(duì)未來(lái)價(jià)格走勢(shì)的影響。

根據(jù)匯通財(cái)經(jīng)觀察，海外交易商估算的結(jié)果顯示：
2024年10月23日當(dāng)日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性凈多頭；增加CBOT大豆投機(jī)性凈多頭；增加CBOT小麥投機(jī)性凈多頭；增加CBOT豆粕投機(jī)性凈空頭；CBOT豆油未平倉(cāng)多頭與未平倉(cāng)空頭相同。

最新30個(gè)交易日，大宗商品基金：
增加CBOT玉米投機(jī)性凈多頭；增加CBOT大豆投機(jī)性凈多頭；增加CBOT小麥投機(jī)性凈多頭；增加CBOT豆粕投機(jī)性凈多頭；增加CBOT豆油投機(jī)性凈多頭。
具體變動(dòng)數(shù)據(jù)見圖表。



全球谷物、油籽和食用油出口市場(chǎng)招標(biāo)、采購(gòu)概況：

大豆：需求推動(dòng)價(jià)格上漲，國(guó)際緊張局勢(shì)或抑制漲勢(shì)

最新行情回顧

截至2024年10月24日，CBOT大豆期貨連續(xù)四個(gè)交易日上漲，盤中一度達(dá)到一周高點(diǎn)，報(bào)每蒲式耳9.99美元，接近10美元關(guān)口。此次上漲主要得益于全球需求的強(qiáng)勁，特別是美國(guó)大豆出口溢價(jià)達(dá)到14個(gè)月新高。數(shù)據(jù)顯示，出口商向中國(guó)和不明買家分別出售了130,000和259,000噸大豆，表明中國(guó)依然是美國(guó)大豆的主要買家。

同時(shí)，市場(chǎng)情緒進(jìn)一步受到美國(guó)副總統(tǒng)哈里斯在總統(tǒng)大選民調(diào)中的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)所影響，減少了市場(chǎng)對(duì)潛在貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂。

CBOT持倉(cāng)情況

據(jù)市場(chǎng)估算，商品基金在過(guò)去30個(gè)交易日內(nèi)增加了CBOT大豆的投機(jī)性凈多頭。這表明市場(chǎng)對(duì)未來(lái)大豆價(jià)格持樂觀預(yù)期。然而，由于國(guó)際政治局勢(shì)尚不明朗，這種樂觀情緒可能難以持續(xù)。如果未來(lái)貿(mào)易摩擦加劇，市場(chǎng)可能會(huì)迅速轉(zhuǎn)向觀望或拋售。

未來(lái)走勢(shì)分析

從基本面來(lái)看，當(dāng)前美國(guó)大豆的強(qiáng)勁出口將對(duì)價(jià)格形成支撐。然而，市場(chǎng)情緒容易受到國(guó)際關(guān)系的波動(dòng)影響，尤其是中美關(guān)系的發(fā)展將直接影響未來(lái)大豆的出口需求。鑒于當(dāng)前持倉(cāng)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)情緒，大豆價(jià)格短期內(nèi)可能繼續(xù)走高，但中長(zhǎng)期走勢(shì)仍需謹(jǐn)慎觀察國(guó)際局勢(shì)的變化。

豆粕：供應(yīng)緊張支撐價(jià)格，但多頭持倉(cāng)減少

最新行情回顧

2024年10月23日，CBOT豆粕價(jià)格在多個(gè)中西部壓榨廠的報(bào)價(jià)走高，表明供應(yīng)趨緊。尤其是在愛荷華州的幾個(gè)壓榨廠，現(xiàn)貨基差價(jià)格每噸上漲了5美元。盡管如此，由于近期收成量大，市場(chǎng)整體供應(yīng)仍在逐步增加。

美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告稱，截至10月17日的一周內(nèi)，預(yù)計(jì)豆粕出口銷售量在150,000至350,000噸之間，這為未來(lái)豆粕價(jià)格提供了一定的支撐。然而，當(dāng)前的市場(chǎng)反應(yīng)卻表現(xiàn)為商品基金減少了CBOT豆粕的凈多頭持倉(cāng)，這可能反映了市場(chǎng)對(duì)短期價(jià)格承壓的預(yù)期。

CBOT持倉(cāng)情況

市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，商品基金在最新的持倉(cāng)報(bào)告中減少了豆粕的凈多頭，表明投資者對(duì)豆粕價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)較為保守。這與大豆的持倉(cāng)情況形成鮮明對(duì)比，暗示豆粕在短期內(nèi)可能面臨更大的波動(dòng)壓力。

未來(lái)走勢(shì)分析

短期來(lái)看，盡管美國(guó)市場(chǎng)豆粕現(xiàn)貨需求旺盛，但受壓榨產(chǎn)能增加的影響，豆粕價(jià)格上漲空間可能有限。加上持倉(cāng)數(shù)據(jù)的變化，預(yù)計(jì)豆粕價(jià)格在未來(lái)幾周內(nèi)可能維持震蕩走勢(shì)。除非出口需求進(jìn)一步增加，否則豆粕價(jià)格難以維持長(zhǎng)期上漲。

豆油：供應(yīng)與需求僵持，價(jià)格震蕩

最新行情回顧

豆油市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)平穩(wěn)，截至10月23日，CBOT豆油的持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示多空持倉(cāng)基本持平，未見明顯的市場(chǎng)情緒傾斜。美國(guó)壓榨廠的豆油基差報(bào)價(jià)維持穩(wěn)定，盡管整體供應(yīng)充足，但市場(chǎng)需求依然較為強(qiáng)勁。

CBOT持倉(cāng)情況

豆油未平倉(cāng)多頭與空頭數(shù)量相當(dāng)，這反映出市場(chǎng)對(duì)豆油未來(lái)走勢(shì)的預(yù)期較為謹(jǐn)慎。商品基金的持倉(cāng)數(shù)據(jù)顯示，在過(guò)去30個(gè)交易日內(nèi)，商品基金增加了CBOT豆油的凈多頭，但短期來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)豆油的漲幅預(yù)期不高。

未來(lái)走勢(shì)分析

由于豆油的供應(yīng)和需求基本維持平衡，預(yù)計(jì)價(jià)格在短期內(nèi)將繼續(xù)震蕩。國(guó)際市場(chǎng)的招標(biāo)情況對(duì)豆油價(jià)格影響有限，未來(lái)走勢(shì)將更多依賴于美國(guó)國(guó)內(nèi)的壓榨產(chǎn)量和出口需求變化。

小麥：國(guó)際招標(biāo)帶動(dòng)需求，俄羅斯影響持續(xù)

最新行情回顧

小麥價(jià)格持續(xù)上漲，截至10月24日，CBOT小麥價(jià)格上漲0.2%，報(bào)5.79美元/蒲式耳。全球小麥?zhǔn)袌?chǎng)的需求較為穩(wěn)定，尤其是來(lái)自中東和北非地區(qū)的招標(biāo)需求活躍。

在過(guò)去幾天內(nèi)，多個(gè)國(guó)家的采購(gòu)活動(dòng)表現(xiàn)突出。約旦和孟加拉分別發(fā)布了12萬(wàn)噸和5萬(wàn)噸的小麥采購(gòu)招標(biāo)，顯示出國(guó)際市場(chǎng)對(duì)小麥的需求依然強(qiáng)勁。然而，俄羅斯作為全球最大的小麥出口國(guó)，繼續(xù)通過(guò)調(diào)控其國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，施加了額外的價(jià)格壓力。

CBOT持倉(cāng)情況

CBOT小麥投機(jī)性凈多頭持續(xù)增加，反映出市場(chǎng)對(duì)小麥未來(lái)價(jià)格上漲的預(yù)期。同時(shí)，俄羅斯提出的建立BRICS國(guó)家糧食交易所的提議，可能在未來(lái)加劇小麥供應(yīng)鏈的不確定性。

未來(lái)走勢(shì)分析

鑒于當(dāng)前的國(guó)際招標(biāo)需求，預(yù)計(jì)小麥價(jià)格在短期內(nèi)將維持漲勢(shì)。然而，俄羅斯的政策干預(yù)可能對(duì)全球小麥供應(yīng)產(chǎn)生不利影響，市場(chǎng)需密切關(guān)注其進(jìn)一步動(dòng)向。未來(lái)幾周內(nèi)，小麥價(jià)格將更多受到國(guó)際貿(mào)易活動(dòng)的影響。

玉米：出口需求上升，持倉(cāng)變化積極

最新行情回顧

玉米市場(chǎng)表現(xiàn)穩(wěn)健，截至10月23日，CBOT玉米價(jià)格上漲0.1%，報(bào)4.19美元/蒲式耳。近期出口需求的強(qiáng)勁是支持玉米價(jià)格的主要?jiǎng)恿χ?，尤其是向不明買家出售的10萬(wàn)噸玉米交易，顯示出全球市場(chǎng)對(duì)美國(guó)玉米的持續(xù)需求。

CBOT持倉(cāng)情況

商品基金在過(guò)去30個(gè)交易日內(nèi)大幅增加了CBOT玉米的凈多頭持倉(cāng)，表明投資者對(duì)玉米價(jià)格的前景持樂觀態(tài)度。這與玉米近期的出口表現(xiàn)相一致，特別是美國(guó)農(nóng)業(yè)部連續(xù)多日的銷售報(bào)告進(jìn)一步增強(qiáng)了市場(chǎng)信心。

未來(lái)走勢(shì)分析

玉米市場(chǎng)短期內(nèi)可能繼續(xù)受益于強(qiáng)勁的出口需求，但需警惕美國(guó)國(guó)內(nèi)的收割進(jìn)度和國(guó)際市場(chǎng)需求的變化。鑒于當(dāng)前的持倉(cāng)數(shù)據(jù)和市場(chǎng)情緒，玉米價(jià)格有望在未來(lái)數(shù)周內(nèi)進(jìn)一步上漲，但中長(zhǎng)期走勢(shì)需繼續(xù)關(guān)注國(guó)際招標(biāo)和供應(yīng)鏈變化。

總結(jié)

目前，谷物市場(chǎng)的走勢(shì)受到多重因素的影響，包括CBOT持倉(cāng)變化、國(guó)際招標(biāo)活動(dòng)以及全球需求的強(qiáng)勁表現(xiàn)。大豆和玉米市場(chǎng)受出口需求支撐，價(jià)格短期內(nèi)有望繼續(xù)走高；小麥在國(guó)際招標(biāo)需求的推動(dòng)下亦有上漲空間；豆粕和豆油市場(chǎng)則因供應(yīng)增加和需求相對(duì)穩(wěn)定，價(jià)格表現(xiàn)將維持震蕩。

未來(lái)，全球政治局勢(shì)和貿(mào)易關(guān)系將繼續(xù)主導(dǎo)市場(chǎng)情緒，將對(duì)大豆及相關(guān)品種的走勢(shì)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。市場(chǎng)交易者需密切關(guān)注持倉(cāng)變動(dòng)和國(guó)際招標(biāo)活動(dòng)，以及時(shí)把握市場(chǎng)機(jī)會(huì)。